Reuters logo
18 天前
人民币衍生品:境内美元掉期曲线长端大幅下移,中资大行卖压增加
2017年7月6日 / 上午10点13分 / 18 天前

人民币衍生品:境内美元掉期曲线长端大幅下移,中资大行卖压增加

1 分钟阅读

路透北京7月6日 - 中国境内美元/人民币掉期曲线本周趋于平缓,长端大幅下移。交易员指出,近日中资大行在掉期长端的卖压骤然增大,市场情绪有些恐慌,一些机构跟风卖出,导致掉期长端在本周快速下移。

他们并表示,目前掉期市场上有三股力量--大行卖盘、资金盘和远期购汇,后两者是支撑掉期曲线上移的力量。由于最近人民币资金面明显宽松、利率下行,资金盘没有动力买,进而掉期短端下移,亦向长端传导;而近期汇率较稳,客户的远期购汇也处于观望阶段。

“这两天大行在掉期长端抛售,市场有些恐慌,也有跟风的,长端下得就比较快。”一中资行交易员表示。

另有中资行交易员表示,本周人民币持续宽松,且人民币市场利率下行,掉期短端也有下移,也在往长端传导。

北京时间17:56,境内美元/人民币一周期掉期报20.5点,一个月期报103.5点,一年期报955点,较上周五分别跌21.15%、18.50%和16.23%。

境内美元/人民币一年期平价期权隐含波动率双边报价为3.125/3.375,较上周五小升;六个月期的平价期权隐含波动率双边报价为2.612/3.112,较上周五小跌。

中国银行间市场周四资金面整体仍显宽松,隔夜品种最为充裕,开盘不久即见减点成交;不过旺盛的需求下,资金价格下行动力有所减弱。

人民币兑美元即期周四续小幅收跌,中间价则连四日回落。交易员称,外部环境暂时平静,盘初市场购汇需求仍较大,大行适度提供美元流动性,午后汇价窄幅盘整。中期看,英、欧央行货币政策等均有正常化需求,人民币有反弹需求。(完) (发稿 孙琦子; 审校 张喜良)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below