Reuters logo
人民币衍生品:大行强卖压致境内美元掉期长端下行,人民币和美元均宽松
2017年10月13日 / 早上8点55分 / 11 天内

人民币衍生品:大行强卖压致境内美元掉期长端下行,人民币和美元均宽松

路透北京10月13日 - 中国境内美元/人民币掉期曲线本周下行。交易员称,周三起人民币流动性逐渐宽松,但由于境内美元流动性也较为宽松,美元掉期短端呈现出相对均衡;而掉期长端由于中资大行的卖压增加,长端小幅下移。

交易员并指出,本周短端美元拆借的流动性有所松动,拆借利率也在下移向境外靠拢。主要因为跨过季末资金需求减少,且客户存款回流。此外,由于人民币流动性转松,在掉期市场用美元换取人民币的套利盘也明显减少,助长美元流动性的宽松。

“长端中资大行给的比较多,下了一些;短端的话人民币和美元流动性都很松,所以短端掉期点反映出的不是人民币很松的状态,而是一个均衡点。”一中资行交易员称。

亦有外资行交易员指出,在美联储加息之前,预计美元流动性都会偏松。成交活跃的美元拆借短端利率主要受客户存款、拆借需求等影响,对美联储缩表并不敏感。

北京时间16:23,境内美元/人民币一周期掉期报27.5点,一个月期报115.5点,一年期报970点,较上周五分别跌3.37%、涨12.68%和跌2.51%。

境内美元/人民币一年期平价期权隐含波动率双边报价为4.175/4.825,六个月期的平价期权隐含波动率双边报价为4.200/0.000,均较上周五小跌。

尽管市场此前猜疑纷纷,中国央行周五仍开展4,980亿元人民币中期借贷便利(MLF),延续近月一次性超额对冲全月到期量的操作,银行间资金面周五更趋宽松。

人民币兑美元即期周五早盘小幅走升,盘中一度升至6.5732,为9月22日以来新高,无视今日中间价小幅调整。交易员表示,国际美元和欧元都没有太大动静,这两天人民币与美指联动性也驱弱,人民币主要受到中国十九大召开前做多情绪的影响,而新出炉的中国9月贸易数据向好,也给人民币汇价提供一定支撑。(完) (发稿 孙琦子; 审校 林高丽)

我们的标准:汤森路透“信任原则”
0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below