摩根大通对冲策略失误 交易亏损至少20亿美元

* CEO迪蒙致歉

* 股价盘後暴跌5%

* 损失可能还会扩大10亿美元--迪蒙

* 迪蒙称问题在於对冲策略的执行方面

* 预计银行业会感受到来自华府的压力

路透5月10日电---摩根大通(JPM.N: 行情)周四表示,因对冲策略失误遭受至少20亿美元的交易亏损.这一意外声明冲击金融股,并损及摩根大通以及该行执行官迪蒙(Jamie Dimon)的声誉.

对於一家在金融危机中从未爆出亏损,被视为风险管理严苛的银行而言,这样的错误令人汗颜,特别是迪蒙还公开批评限制大型银行自营交易的沃尔克规则.其可能导致华府对金融领域施以更大的压力.

"这令我们蒙羞,"迪蒙称,其在匆忙召开的与股票分析师的电话中致歉,并承认此亏损与4月华尔街日报的一篇报导有关.该报导称绰号"伦敦鲸"的交易员,积累了异常大的仓位.

摩根大通在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中称,自3月末以来,该公司首席投资办公室"在其合成式信用投资组合中产生了大量按市值计价的损失".合成投资组合通常包括意在模拟证券表现的衍生品.

尽管其他收益能部分抵消交易亏损,但摩根大通预计该业务部门将在第二季录得8亿美元亏损,该预估未计入私募股权业绩和诉讼费用.

而此前该行则预计部门获利约2亿美元.

在目前估计的损失之外,"这件事还能最多损失10亿美元甚至更多"迪蒙表示,"其风险很大,且影响波及数个季度."

**对冲策略失败**

但该事件对迪蒙及摩根大通的声誉造成的打击,可能比经济损失更大,摩根大通是按资产计美国最大的银行,在2008年投资银行贝尔斯登(Bear Stearns)和消费者银行华互银行(Washington Mutual)陷入崩溃之际,拥有足够强劲的实力接管後两者.

截至3月底,摩根大通总资产2.32万亿(兆)美元,股东权益达1,900亿美元,在过去两年中,平均每季度的获利均超过40亿美元.

"迪蒙一直自我标榜为华尔街的王者之一,"长期担任银行分析师的SNL Financial特约编辑Nancy Bush说."凭他拥有的知识和避险意识,我无法理解这次情况怎麽会变得如此糟糕,而且来得如此之快."

摩根大通的股票在盘後下挫5%,其他金融股亦大跌.花旗集团(C.N: 行情)下挫2.4%,美国银行(BAC.N: 行情)跌1.7%.

FBR Capital Markets分析师Paul Miller将摩根大通的股价目标从50美元调降至37美元,以反应该公司披露的巨额损失.该消息公布前,摩根大通股价报40.74美元.

迪蒙表示,仍相信自己对於沃克尔规则的反对是正确的,摩根大通的问题是出在对冲策略的执行上.

迪蒙称,这个策略"随时间推移而有些变味","监管低效而不力,构建得也很差."