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3 年前
更新版 1-台湾货币市场:下周因交割与月底变数偏多,资金料将偏紧
2014年2月21日 / 上午10点05分 / 3 年前

更新版 1-台湾货币市场:下周因交割与月底变数偏多,资金料将偏紧

* 资金仍分配不均,惟利率持稳未变

* 国库券与两年存单标售大致符合预期

* 下周因集中交割与月底因素,资金料偏紧

* 发票量大,惟成交利率不变 (更新拆款数据、存单发行细节与标售结果)

记者 董永年

路透台北2月21日 - 台湾银行间短率周五持稳在既有区间。银行资金调度人士称,市场资金分配不均状况依旧,原本多靠龙头型银行拆入的金融机构,必须另觅来源。惟整体资金仍属宽裕,令利率持稳在低档。

货币市场人士指出,今日有两年定存单、273天期国库券以及30年公债标售,且集中在下周交割,由于时间适逢月底,预料下周资金状况会偏紧。为避免资金落点过度集中,今日拆款多以跨过月底为主,利率则成交在0.42-0.43%附近。

“下周蛮多要交割的,由于卡了月底因素。短率会不会走高,还不清楚。”一位银行资调人士称。

另一大型票券商交易员则认为,资金分配不均的状况还是会延续到下周,为避免重蹈1月底找不到钱的覆辙,从昨天开始就将落点排在下下周,所以下周的资金缺口已相对少很多。

央行今日标售273天期国库券,决标贴现率为0.449%,大致符合市场预期。发行金额为250亿,24日交割。 连续第七个月标售的100亿台币两年期存单,加权平均得标利率为0.744%,亦大致符合市场预期。 30年期公债103/5 得标利率为2.23%,略低于市场预期。发行额为300亿台币。

至上日为止,台湾央行农历年后存单发行余额增加了942.9亿台币。

据台湾央行公布的每日通货发行金额显示,周四通货回笼约114.61亿台币,年后累计回笼约2,759.17亿台币,回笼近尾声,累计发行数续降至约1.71兆(万亿)。

银行间隔夜拆款加权平均利率 报0.386%,上日报0.387%;今日区间暂在0.295-0.415%,上日收盘区间则为0.295-0.400%;一周拆款利率成交在0.380-0.415%,上日区间在0.380-0.430%。

**发票量大**

短票市场方面,大型票券商资调人士表示,今日发票量大,但市场需求也大,所以成交利率仍维持在0.60-0.61%的既有水准。

“今日票量大,但利率没变,没被低于预期的364天期存单得标利率带下去就不错了。”一位银行交易员说。

另一大型票券交易员则表示,为确保下周的资金无虞,今日卖票利率限制较为宽松。原本仅针对一家大行卖0.61%,但今日只要有开0.61%的买盘,几乎都做。

“今天一半一半,资金安全最重要。”他说。

台湾央行上周五(14日)标售的1,200亿台币364天期存单,加权平均得标利率为0.572%。低于市场预期,亦低于上月得标利率0.584%达1.2个基点。

大型票券商指出,今日30天期短票利率区间主要在0.60-0.61%,同上日。

台湾央行今日存单到期3,599亿台币,共发行3,604.5亿台币存单,存单发行余额增5.5亿。

下周央行存单到期金额为9,406.55亿台币,落点分别为周一3,948.80亿、周二1,002.25亿、周三2,288.20亿、周四2,167.30亿。周五则因公众假期休市一天。

拆款中心 资料显示,周五超额准备为55亿台币,至周日累计超额准备为负2,700亿、加计前期1%的超额准备为738亿台币。

**RP利率持于低位**

台湾债券市场附买回(RP)利率周五仍持稳。市场交易人士表示,今日RP市场交投大致平稳,成交以到期续做为主,展望下周适逢月底,资金分配不均的情形将较为明显,仍须留意月底资金紧缩因素。

他们并指出,下周三(26日)将交割30年新券103/5预定发行金额300亿台币,寿险、银行端皆可能参与竞标,料下周二起因应公债交割款,市场资金流动性或多或少稍受影响,但不致于牵动RP利率跳脱既有区间,顶多是月底前两天成交区间高位比重略有提升。

〞下周公债交割300亿,还挺得住,利率还会撑在这里。〞一位证券商交易员说。

此外,有票券商交易人士指出,目前银行间资金情势仍偏松,看不出来月底资金紧缩因子浮现,下周临近月底仍会留意资金情势变化。

证券商10天期公债的附买回利率成交区间以0.55-0.57%为主;30天公司债RP利率主要交投在0.65-0.67%,大致与上日相同。

主要大型票券商10天公债附买回利率成交在0.45-0.52%;30天内公司债附买回利率成交在0.50-0.57%,也和上日相同。

下周主要交割因子包括周一的德宏 可转换公司债2亿台币、F-金丽 可转债12亿台币、中华工程 三年期可转债3亿台币;周二交割中华工程五年期可转债5亿台币、柜买测可转债1亿台币;周三发行的103/5期30年公债预定300亿台币、F-合富 可转债4亿台币、嘉威 可转债1.5亿台币;周四有祥业 可转债0.5亿。(完) (集体采写 詹静宜; 审校 林高丽)

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