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焦点:意大利西雅那银行投资者忧心后患 无意支持增资计划

路透伦敦9月13日 - 消息人士以及重量级基金经理对路透说,投资者对意大利西雅那银行(Banca MPS)(BMPS.MI)寻求筹资数十亿欧元的呼声反应冷淡,该行新任执行长拯救本行的努力势将面临一大挑战。

预计西雅那银行将在周三宣布新执行长人选。该行必须筹措多达50亿欧元做为紧急救助计划的一部分,以避免倒闭、甚至把银行业危机扩大到欧洲其他地区的风险。

但根据四位业界基金经理及投行消息人士说,西雅那银行高达450亿欧元的坏帐让投资者望而却步,无意支持该行三年内的第三度资本重整。

消息人士说,自从在7月底公布一项由民间行业支持的救助计划蓝图之后,已有数百位投资者收到关于买股意愿的探询,但反应都是不愠不火。

消息人士还说,这件事已导致执行长Fabrizio Viola下台,他同意交由新执行长来说服投资者支持增资请求。

伦敦一家投资机构PVE Capital首席投资官Gennaro Pucci称,他不会购买其股票,因为即便有很大比例的坏账被剥离到一个特殊实体--正如该计划所设想的那样,但他还是担心该行可能因剩余的不良贷款而蒙受更多损失。

另外三位欧洲基金经理也表达了类似的疑虑,他们向路透表示,他们不会购买西雅那银行的股权。这几位基金经理拒绝具名,称其交易安排属于机密。

西雅那银行拒绝置评。

对于一家市值仅6.79亿欧元、已花掉自2014年以来两次发股筹集的80亿欧元的银行来说,50亿欧元的增资计划是个难以完成的任务。按照最初计划,该行原本打算在年底前完成增资,但现在看来或要推后到2017年初。

欧洲银行业压力测试结果显示,在经济严重低迷时期,西雅那银行的资本将悉数蒸发,因此成为这项测试中表现最差的一家银行。

西雅那银行糟糕的财务状况给意大利整个银行系统、数以千计的散户投资者的储蓄、以及意大利总理伦齐(Matteo Renzi)的政治地位造成威胁。倘若意大利发生金融危机,也将带来席卷整个欧洲的风险。

**债券持有人**

若无法从投资人筹得资本,问题将会回到意大利政府手上。但本身就为债务所困的意大利政府恐怕爱莫能助。

根据欧盟新的处理银行业危机规定,一国政府若要出手相救,银行债券持有人得先蒙受损失,才能动用纳税人资金;由于许多意大利民众持有银行债券,这在政治上是相当敏感的问题。

政府也不愿寻求国际援助,因为这同样也要求西雅那银行的现有投资人承担部分损失。

西雅那银行问题贷款金额达450亿欧元,相当其整体贷款约40%,比例远高于其他意大利银行业者。

根据其援助计划,该行计划将约270亿欧元状况最糟的贷款转移至一个特殊载具,然后寻求重新包装并出售。

就算成功摆脱了这些贷款,该行手上还是会有数以10亿欧元计的所谓“偿还机率偏低”贷款,意味着可能面临进一步的损失。(完)

(编译 李婷仪/许娜/张明钧; 审校 戴素萍/李爽/龚芳)

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