December 7, 2018 / 4:41 AM / 12 days ago

《中国央行中期借贷便利(MLF)未到期一览表》--12月7日

2014年9月,中国人民银行创设了中期借贷便利(Medium-term Lending Facility,MLF)以提供基础货币,对象
为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行。
    
    MLF采取质押方式发放,金融机构提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合
格质押品;2018年6月起央行对抵押品进行扩容,纳入AA+、AA级等信用债及部分专项金融债。
    
    中国央行今年至目前为止进行了两次置换MLF降准。第一次是自2018年4月25日起,下调大型商业银行、股
份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行存款准备金率1个百分点。在降准当日,持有
未到期MLF的银行,各自按照“先借先还”的顺序,用降准释放的资金偿还其所借央行的MLF,降准释放的资金
略多于需要偿还的MLF。

    央行称,以2018年一季度末数据估算,操作当日偿还MLF约9,000亿元人民币,同时释放增量资金约4,000
亿元,大部分增量资金释放给了城商行和非县域农商行。
    
    中国央行10月7日再度宣布将置换MLF降准,自10月15日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商
业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点。降准所释放的部分资金用于偿还10
月15日到期的约4,500亿元人民币MLF,这部分MLF当日不再续做。除去此部分,降准还可再释放增量资金约7,5
00亿元。
    
    以下为截至目前,中期借贷便利余额及到期时间分布(金额单位:亿元) 
     
    累计未到期余额:49,315亿元
   到期时间     降准置换后  原到期   操作期    中标利率   降准置换  操作日期         备注
                的未到期量    量     限(月)                  量                
 2018年12月14     2,860      2,880     12       3.25%        20     2017/12/1  
 日                                                                 4          
 2019年1月15日    3,900      3,980     12       3.25%        80     2018/1/15  
 2019年2月13日    3,835      3,930     12       3.25%        95     2018/2/13  
 2019年3月        4,315      4,325     12       3.25%        10     2018/3/7   到期日分别为2019
                                                                    和3/16     年
                                                                               3月7日和16日,置
                                                                               换
                                                                               后具体到期分布不
                                                                               详
 2019年4月17日    3,665      3,675     12       3.30%        10     2018/4/17  
 2019年5月12日    1,560       --       12       3.30%        --     2018/5/12  
 2019年6月6日     4,630       --       12       3.30%        --     2018/6/6   
 2019年6月19日    2,000       --       12       3.30%        --     2018/6/19  
 2019年7月13日    1,885       --       12       3.30%        --     2018/7/13  
 2019年7月23日    5,020       --       12       3.30%        --     2018/7/23  
 2019年8月15日    3,830       --       12       3.30%        --     2018/8/15  
 2019年8月24日    1,490       --       12       3.30%        --     2018/8/24  
 2019年9月7日     1,765       --       12       3.30%        --     2018/9/7   
 2019年9月17日    2,650       --       12       3.30%        --     2018/9/17  
 2019年11月5日    4,035       --       12       3.30%        --     2018/11/5  
 2019年12月6日    1,875       --       12       3.30%        --     2018/12/6  
     合计         49,315                                                       
       
    注:
    1、2017年1月24日,央行将六个月、一年期MLF中标利率各上调10个bp(基点)至2.95%和3.10%,为MLF创设
以来利率首次上调。
    2、2017年3月16日操作中,央行再次上调六个月和一年期利率10bp,至3.05%和3.20%。
    3、2017年12月14日,央行仅进行了一年期MLF操作,利率上调5bp至3.25%。
    4、2018年4月17日,央行进行一年期MLF操作,利率上调5bp至3.30%。
    5、路透7月18日报导,中国央行拟对商业银行在支持贷款投放和信用债投资方面建立正向激励机制,符合
市场化配置条件的银行可获流动性支持;具体包括给予符合条件的银行额外的资金支持,可能包括MLF(中期借
贷便利)等,特别对于新增AA+以下评级信用债投资的银行,其支持力度可能更大。(完)

 (整理 李宏薇;审校 吴芳)
  
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