July 16, 2020 / 8:11 AM / 23 days ago

《汇市短评》期权市场给出的欧元/美元走势线索

0733GMT - 随着欧元/美元涨至1.14区间的中段,欧元/美元外汇期权交易者增加了顶部保护,投资者对欧元买权的需求迫使做市商回补直至1.1600的任何空头敞口,期权在未来一个月内到期。

之后,需求和相关成本有所缓解,这表明预计欧元/美元将会有一段盘整期。隐含波动率是期权定价中的关键因素以及未来实际波动率的预期,其指标一个月期合约从周三的7.15峰值回落至6.75。不过,一周期期权目前仍处于较高水平,位于8-9区间的中档--正在反映即将到来的欧盟峰会带来的短期波动风险,但预计周四的欧洲央行不会引起太大波动。

一个月期的风险逆转表明,欧元看涨期权相对于看跌期权的隐含波动率溢价也已从0.35降低至0.25。

完 编译 张涛;审校 王颖

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