July 20, 2018 / 11:55 AM / 5 months ago

《路透基点特写》中资银行旗下的非银行金融机构纷纷探询海外联贷市场

路透7月20日 - 中信实业银行旗下的海外投资银行部门--信银(香港)投资有限公司正计划首次进入海外贷款市场筹措5亿美元,在一些中资银行旗下的非银行金融机构融资案中,这是最新的一起。

信银(香港)投资有限公司希望成为一家高水平的专业投行,目前正寻求获得三年期的期末一次性偿还贷款。建银亚洲、汇丰、工银亚洲和瑞穗银行为本案的牵头行兼簿记行。贷款最高综合收益为较伦敦银行同业拆放款利率(Libor)加码180个基点,利率为165个基点,参贷费是45个基点。

这是针对中资银行做出间接曝险的最新一笔海外贷款案。中资银行通常并不是海外联贷市场上的常客。

包括信银在内,今年迄今,中资银行的海外投行部门已经在海外联贷市场寻求总计逾21亿美元贷款,其中超过11亿美元的融资需求都来自首次涉足海外市场的中资银行。

“中资银行的投行业务得益于中国公司在国际舞台上的崛起,以及这些公司日益增长的对海外资本市场的融资需求。”香港的一位资深银行家表示,“我们有很强烈的放贷兴趣,因为这些投行的母公司都拥有很高的信用评级,而且回报也不错。”

对于CNCB的贷款而言,最近有成功的先例。中国建设银行旗下的建银国际,7月把一笔三年期到期一次清偿贷款规模从最初目标5亿美元倍增至10亿美元。

中国交通银行旗下的交银国际控股有限公司,5月也把一笔贷款的规模从40亿港元提高到了50亿港元等值(6.37亿美元)。

“建银国际和交银国际的贷款大受欢迎,对于CNCB贷款是个好兆头。由于CNCB规模较小,这笔交易提供了更高的价格,它也会受到追捧,”参与这笔贷款的银行人士表示。

交银国际的贷款利率为香港银行同业拆息(Hibor)或伦敦银行间拆放款利率(Libor)加码130个基点,银行获得的最高综合收益为155个基点,参贷费75个基点。该笔贷款在一般分销时吸引20家银行参与。

建银国际的三年期到期一次清偿贷款利率为香港银行同业拆息(Hibor)/伦敦银行间拆放款利率(Libor)加码130个基点。参贷银行可获得最高158个基点的综合收益及84个基点的前端费。吸引到15家银行参与。

**行业繁荣**

近年来中资银行追随客户到海外市场,并向证券、租赁、资产管理等新服务领域扩张,以实现收入来源多元化,并增加非利息收入。

这些海外业务转而又帮助银行实现了多元化发展。

尤其是租赁公司,一直是活跃的借款方,并且由于拥有良好记录和实力雄厚的母公司,租赁公司很受全球银行欢迎。

汤森路透LPC的数据显示,今年上半年10几家租赁公司累计贷款22.3亿美元,去年在22笔交易中贷款45亿美元。

“我们看到多家非银行金融机构寻求抓住流动性充裕、融资成本低廉的机会。中资银行投行子公司的交易为我们提供了投资组合多元化的机会,”另一位驻香港的资深贷款银行家表示。“与民营企业相比,贷款给它们更加安全,因为我们转向更保守的策略。”

近年来几宗备受瞩目的违约事件打击了银行对中国民营企业的信心。去年4月,中国最大的综合乳业公司辉山乳业、以及全球最大的铝业公司中国宏桥双双出于错误原因而备受关注:逾期未偿债和违约。

对于银行而言,这一业务领域的欣欣向荣引发对投行的基本投资组合、过度扩张以及单一借款人限制提出了质疑。

“不论这些投行业务部门的出身,他们主要从事的都是高收益的金融活动。我们会在放款之前仔细审查他们的资产基础和资料,”第三名香港的银行放贷从业者说道。

“另外,我们也在努力不要过多集中在特定的一类借款人或一类行业上,因为我们已经在海内外都对这些中资银行的其它部门存在风险敞口了,”上述银行贷款业者说道,并提到了今年交通银行分支部门的两宗交易。

交通银行澳门分行5月通过牵头行汇丰银行筹得3.5亿美元贷款,2月时交银金融租赁有限责任公司筹得4.3亿美元的三年期在岸贷款;两笔贷款额度都较之前额度有所提高。(完) (编译 高琦/张涛/王灿/王琛;审校 于春红/张明钧/艾茂林/孙茉莉)

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