May 28, 2018 / 3:06 AM / a month ago

中国信用债:永泰能源称公司不存在流动性风险,上周相关债券大跌

路透上海5月28日 - 中国永泰能源股份有限公司上周存续债券大跌,该公司上周六回复上海证交所问询称,目前公司存在一定的短期负债压力,但不存在流动性风险。长期债务方面,公司将根据相关债务的到期情况,提前统筹安排,保障资金链安全,不存在长期偿债压力。

因上周五下午交易出现异常波动,公司债16永泰01、16永泰02盘中临时停牌,16永泰02价格一度跌至50元人民币,单日下跌27.4%。周一早盘16永泰01报75元,涨2.81%;16永泰02报72.3元,涨5.97%。

永泰能源银行间债券上周亦大跌,中债金融估值中心上周四称,结合市场价格及公司最新情况,将永泰能源存续21只债券及母公司永泰集团有限公司存续1只债券的中债市场隐含评级-债券债项评级由A+调整至A。

具体到偿债保障措施方面,永泰能源在公告中称,目前公司主营业务正常,预计2018年经营活动产生的现金流量净额65亿元人民币;间接融资渠道畅通,初步预计2018年可转续的金融机构授信额度为129亿元;主体信用等级为AA+、评级展望为稳定,资本市场再融资能力较强,2017年末已取得相关批复尚未发行的债项额度有53.3亿元;并预计全年可获得23亿元的中长期融资租赁借款。

永泰能源2017年年末资产负债率高达73.14%。期末短期借款131.93亿元,一年内到期的非流动负债为176.62亿元;2017年末长期借款158.54亿元,应付债券157.96亿元。永泰能源称,截至2017年末的应付债券157.96亿元中,2019年到期62.65亿元,2020年到期95.31亿元。

公司表示,2018-2020年,随着南阳电厂、张家港华兴二期等300万千瓦火力发电机组相继投产,预计每年可新增经营性净现金流约15亿元,从而为长期债务本息的偿付提供保障。此外,公司计划对参股的投资项目逐年退出,2018-2020年预计每年回收资金15亿至20亿元,其中2018年已回收投资15.3亿元。

永泰能源近期还与海德资产管理签署债转股合作协议,将对公司及下属子公司实施总规模不超过120亿元的债转股。公司预计,该事项可使公司资产负债率下降至65%以下。

随着2017年下半年和2018年年初新增投产运营共332万千瓦的四台火力发电机组并网发电,公司预计2018年度可实现营业收入230亿元,净利润8亿元。

4月下旬以来信用债违约案例明显增多,新增中安消、 凯迪生态、上海华信国际集团等违约主体,低评级信用债在一二级市场受到进一步冲击。(完)

参看详情,可点选 here (发稿 吕雯瑾;审校 林高丽)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below