January 17, 2020 / 4:11 AM / 2 months ago

中国债市动态:现券震荡期货大幅反弹,年初配置动力提振经济数据影响不大

    路透北京1月17日 - 中国债市周五早盘现券窄幅震荡,国债期货则明显反弹收高。交易
员表示,最新经济增长数据略好于预期,不过市场反应并不明显;但在央行公开市场继续大
幅投放流动性,以及银行类机构年初配置动力的支撑下,市场买盘强劲,国债期货自日低大
幅反弹,不过现券强势并不明显。
    
    “数据刚出来那会(收益率)上了一点,不过紧接着期货就被拉上来了,收益率也跟着
下来点,(早盘)快收盘那会期货又是一顿爆拉,太强了。”上海一银行交易员说。
    
    他并表示,央行公开市场本周净投放了9,000亿元人民币,乐观的资金预期支撑了买气
,而且每年一季度都是银行的配置期。
    
    华中一银行交易员称,“没想到,数据出来下了空单,接着就被收割了...放了那么多
钱,银行有底气买买买,不过等配置期过了,可能会有修复,现在曲线太陡了。”
    
    中国2019年四季度GDP一如预期同比增长6%,全年则勉力同比增长6.1%,实现年初制定
的6-6.5%的增长目标。全年固定资产投资同比增长5.4%;12月单月工业超预期增6.9%,为去
年3月以来最高。
    
    剩余期限近10年的国开活跃券190215收益率最新成交在3.5350%,上日尾盘为约3.53%;
同期限国债活跃券190015收益率最新成交在3.0875%,上日尾盘为3.09%。
    
    “现券没期货那么强,不过(收益率)也上不去,一上就被tkn(买)。”北京一基金
交易员说。
    
    截至周五,中国央行公开市场本周全口径净投放已达9,000亿元人民币,创历史单周新
高。业内人士表示,1月缴税压力较大,地方债缴款压力叠加春节因素,都对流动性产生不
小冲击,央行在重启逆回购的同时并新做MLF进行灵活调节。
    
    中国央行货币政策司司长孙国峰撰文称,2020年科学稳健把握逆周期调节力度,灵活运
用存款准备金率、中期借贷便利(MLF)、公开市场操作、常备借贷便利等货币政策工具,
保持流动性合理充裕;创新和运用结构性货币政策工具精准滴灌,用好定向降准、再贷款、
再贴现、宏观审慎评估等工具。
    
    中国国务院总理李克强周三表示,要实施好积极的财政政策、稳健的货币政策、就业优
先政策,确保经济运行在合理区间;保持流动性合理充裕,疏通传导机制,缓解融资难融资
贵问题。
   
    以下为中国金融期货交易所五年和10年期各主力合约的收盘情况:    
 北京时间12:01      五年期         10年期
                TF2003          T2003       
  现价(元)        100.23          98.59
 较上结算价涨       0.09%           0.13%
      跌                        
 盘中最高(元      100.230         98.590
      )                        
 盘中最低(元      100.095         98.350
      )                        
 (完)

 (发稿 侯向明; 审校 林高丽)
  
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