July 31, 2018 / 12:32 AM / 14 days ago

中国债市:简化优质发行人公司债审核,对持续融资分类监管--上交所

路透上海7月31日 - 上海证券交易所近日发布公司债券优化融资监管指南和持续融资监管指南,该所周一晚在答记者问中称,对市场认可度高、行业地位显著、经营财务状况稳健,且已在债券市场多次开展债券融资的公司申请发行公司债券,将实行简化审核;对已发行公司债券的发行人再次申报项目,根据分类实行差异化的监管。

适用优化融资监管的发行人,其发行的绿色债券、扶贫债券、可交换债券等不同债券品种可编制同一申报文件进行统一申报,在发行备案阶段再明确每期发行的具体品种、发行方案、募集资金用途,以减少因募集资金用途等问题而导致的发行时间窗口的不确定性。

在申报文件中,可以通过信息索引等方式简化信息披露;发行人可在申报阶段设立主承销商团,发行阶段再就每期发行指定主承销商。

其中,采取公开发行方式的,上交所将进一步提升预审核效率,审核不超过10个工作日,发行人可在中国证监会核准后自主组织一次或者分期发行;采取非公开发行方式的,发行人选择好发行时点后,直接确定发行要素,在发行前备案阶段向上交所提交发行申请文件,经确认后即予以发行。

上交所并表示,支持符合条件的发行人申报公司债券持续融资;结合企业已发行公司债券存续期监管和信用风险管理状况,建立相应的融资监管机制。

具体而言,对优质发行人配合其实施融资计划,按优化流程进行审核;对普通发行人按照现行相关流程正常审核,协助其筹措偿债资金,做好债券兑付;对存续债券信用风险受到关注的发行人,建立专门审核机制,提高审核针对性和效率,帮助生产经营正常、有发展前景但存在短期流动性问题的发行人增强偿债能力,防范信用风险与流动性风险。

上交所还要求,主承销商及受托管理人应当积极协助符合条件的发行人进行公司债券持续融资申报,加强销售能力建设,保障持续融资公司债券发行。合格投资者在充分研究的基础上,鼓励加强对持续融资公司债券的投资,缓解民营企业、中小企业融资难、融资贵问题。(完)

参看详情,请点选 here (发稿 吕雯瑾;审校 张喜良)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below