November 2, 2018 / 10:26 AM / 19 days ago

中国央行报告:不断完善宏观审慎政策框架,建系统重要性金融机构监管体制

路透北京11月2日 - 中国央行周五发布《中国金融稳定报告(2018)》称,中国进一步完善中国审慎监管基本制度,构建包括央行金融机构评级框架在内的宏观审慎相关评估框架,并建立金融控股公司监管制度,防范金控集团野蛮生长风险;并建立系统重要性金融机构监管体制。

报告并指出,中国不断完善宏观审慎政策框架,稳步推进金融监管体制改革,不断健全风险监测识别框架,积极采取多项宏观审慎政策措施,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

总体看,中国经济金融风险可控,不会发生系统性风险。展望2019年,全球经济和金融市场仍存在较大不确定性,中国经济在由高速增长向高质量增长的转型与结构调整过程中,一些“灰犀牛”性质的金融风险可能仍将释放。但中国经济体量大、市场大、韧性强等基本态势没有变,中国坚持市场化方向、坚持改革开放的基本政策取向没有变,也不会变。

**进一步完善审慎监管基本制度的建议**

当前,随着中国金融体系规模快速增长,金融机构业务模式日益复杂,金融体系内部关联性和脆弱性不断上升,有必要在梳理并结合危机后国际金融监管改革主要成果的基础上,进一步健全完善中国审慎监管的基本制度体系,包括强化宏观审慎管理和微观审慎监管两方面制度安排,及时防范化解系统性金融风险,维护金融稳定。

强化系统性风险监测评估;系统重要性金融机构的识别和监管,对其适用更为严格的监管标准和措施,包括并表监管及附加资本和杠杆率等审慎标准,以降低系统性风险。

加强逆周期调控;降低金融体系的关联度风险,应建立相关机制性安排,降低金融系统的内部关联度,包括强化金融控股公司监管、统一资产管理业务等跨行业金融产品的监管规制、加强金融市场基础设施监管、设置场外衍生品交易保证金要求及大额风险敞口上限等,以有效避免风险传染。

强化资本/偿付能力监管;加强流动性风险监管,构建健全的流动性风险管理体,及时计算流动性覆盖率、净稳定资金比例等关键指标,降低因流动性短缺导致资金链断裂的风险,以及避免个体流动性风险叠加后进一步放大金融市场总体风险。

建立健全金融机构风险处置机制。应针对金融机构特别是系统重要性金融机构建立专门的风险处置机制,确保监管部门及时干预,并采取有效的处置工具快速、有序处置风险,保持关键业务和服务不中断,避免单家机构倒闭对金融体系或经济造成系统性冲击。

为减少对公共资金救助的依赖,防范道德风险,金融机构倒闭的损失应首先由股东及无担保债权人承担,其次考虑行业积累形成的各类保障基金介入,必要时中央银行作为“最后贷款人” 提供援助,以及财政部门使用公共资金对问题机构提供注资,以维护金融体系的系统性稳定。

**宏观审慎管理与央行金融机构评级**

央行金融机构评级是宏观审慎管理的重要抓手,评级结果运用于存保差别费率核准、MPA、货币政策工具、窗口指导和逆周期资本要求等方面,实现了对金融机构的“硬约束”。

央行金融机构评级重点关注系统性金融风险的防范,如对大型银行评级的指标体系重点突出规模性、复杂性、关联性和活跃度等内容。

2018年第一季度,人民银行完成了对4,327家金融机构的首次央行金融机构评级。评级结果分为1~10级,级别越高表示机构的风险越大。显示3,969家银行机构的评级结果分布在1~10级。其中,评级结果为1~2级的76家,占比1.91%;3~7级的3,473家,占比87.5%;8~10级的420家,占比10.58%,其中235家为农村信用社、109家为村镇银行、67家为农村商业银行。

评级结果是核定存款保险风险差别费率的重要依据,评级结果较差的机构应适用较高费率,并可对其采取补充资本、控制资产增长、控制重大交易授信、降低杠杆率等早期纠正措施。

评级结果还是MPA的主要依据,对于MPA不达标的机构,可通过运用货币政策工具、动态差别准备金、窗口指导和逆周期资本要求等方式,督促金融机构稳健经营。

根据金融机构评级结果,人民银行及其分支机构还可依法直接采取加强监测、风险警示、早期纠正和风险处置等措施。对于评级结果为8级(含)以上的金融机构,在金融政策支持、业务准入、再贷款授信等方面采取更为严格的约束措施。

人民银行及其分支机构运用央行金融机构评级结果对金融机构进行差别化管理。

**统一资产管理业务监管标准**

资产管理市场乱象反映了分业监管与金融业务交叉融合的不协调。在统一规制下,中国资产管理行业的监管框架将更加清晰,监管职责更加明确,有利于提高协调效率。

资产管理产品统一报告制度和信息系统建立后,其底层资产和最终投资者将更加清晰,金融管理部门可以对产品发售、投资、兑付的各个环节进行实时、穿透监管,全面、准确监测业务发展和风险状况,从根本上扭转底数不清的局面,及时防控跨行业、跨市场风险。

金融监管部门在《指导意见》的框架内完善各行业金融机构资产管理业务的配套细则,平等准入,清除不合理障碍,也将进一步保障公平竞争的市场秩序。

**建立系统重要性金融机构监管体制**

对系统重要性金融机构提出特别监管要求,制定附加监管要求,完善宏观审慎政策工具箱。系统重要性金融机构存在违反审慎经营规则或威胁金融稳定情况的,相关部门可向该机构直接作出风险提示。必要时,可对其业务结构、经营策略和组织架构提出调整建议,以降低其引发系统性风险的可能性。

建立系统重要性金融机构的特别处置机制,首先,要组建系统重要性金融机构的危机管理小组,负责建立系统重要性金融机构的特别处置机制,推动恢复和处置计划的制定,开展可处置性评估,以确保系统重要性金融机构一旦经营失败,能够得到安全、快速、有效处置。

其次,系统重要性金融机构应当制定并按年度更新恢复计划,提交危机管理小组审议修订后执行。恢复计划旨在确保机构在极端压力情景下,能够通过采取相关措施恢复正常经营。

再次,应当制定系统重要性金融机构处置计划并按年度更新,经危机管理小组审议修订后执行。处置计划旨在通过预先制定的处置方案,确保机构在陷入实质性财务困难或无法持续经营时,能够得到快速有序处置,并在处置过程中维持关键业务和服务不中断,避免引发系统性风险。

最后,危机管理小组应当每年开展对系统重要性金融机构的可处置性评估,评估机构处置机制的可行性与可靠性,就如何提高可处置性提出改进建议。(完)

更多细节,请点选央行网站(www.pbc.gov.cn) (发稿 李文科; 审校 林高丽)

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