December 17, 2019 / 4:43 AM / 2 months ago

中国货币市场:缴税影响有限资金基本平衡,跨年需求续升温利率料仍坚挺

    路透上海12月17日 - 中国银行间市场周二资金面基本平衡。缴税走款仍在持续,但一般月份规模相对有限,对流动性影响也不大,隔夜和七天回购利率小涨;此外跨年需求继续升温,资金价格也随之有所抬升,随着年末临近,预计跨年期限的回购利率仍坚挺。
    
    交易员并指出,由于市场资金情况尚属平稳,公开市场逆回购依旧未现身,不过央行还是会动态监控流动性变化,若有明显收敛逆回购将重启,为平稳跨年助力。
    
    “其实也还好,就是不太松,也不怎么紧,12月常规缴税,规模不大。昨天下午一度有点紧,本来觉得今天可能不太乐观,但结果还是可以的。”华东一银行交易员称。
    
    她谈到,目前小行跨年资金需求较多,不仅是回购交易,在拆借市场的成交也比较活跃,但只要在价格上不太挑剔,借到都没有什么问题,存款类机构押利率债融入跨年资金大致在3.2%-3.3%附近。
    
    根据国家税务总局办税日历,12月申报缴纳增值税、所得税等的截止期限为16日。    
    
    北京一保险交易员表示,非银机构方面,融入跨年资金成交价格最近呈震荡走升态势,“上来了,这两天3.50%左右,之前在3%-3.3%。”        
 
       
    上海一银行交易员称,到目前为止年末资金面波澜不惊,公开市场依旧会相机而动,等待流动性波动加剧的时候再出手相助。
    
    中国央行周二公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,今日不开展逆回购操作;此亦为逆回购连续第20日缺席。因今日亦无逆回购到期,据此计算,单日既无资金投放亦无资金回笼。不过今日有500亿元国库现金定存到期,将回笼等量资金。
    
    央行周一小幅增量续做中期借贷便利(MLF),而此前市场有所预期的利率下调则并未出现,一年期MLF仍持稳在3.25%。近期经济数据有所回暖,货币政策逆周期调节在上月发力后也进入观察期,预计年底前政策料维稳,周五的12月LPR(贷款市场报价利率)持平的概率也因此加大。    
    
    以下为主要货币市场利率报价:     
 北京时间12:25               今日(%  上日(%)  变动(bp)
                               )              
 质押式回购加权平均利率                           
 其中:隔夜                   2.5034   2.4331     +7.03
     七天                    2.5637   2.4964     +6.73
     14天                    2.4259   2.3800     +4.59
 上海证交所质押式回购利率                             
 其中:隔夜                     2.99     2.96     +2.50
     七天                      2.94     2.95     -1.50
     14天                      3.00     2.93     +7.50
 回购定盘利率                                         
 其中:隔夜                     2.52     2.45     +7.00
     七天                      2.60     2.54     +6.00
     14天                      2.40     2.40     +0.00
 Shibor                                               
 其中:隔夜                     2.51     2.44     +6.90
     七天                      2.59     2.53     +5.65
     三个月                    3.04     3.03     +0.36
         
    备注:银行间回购成交利率统计口径为存款类机构。(完)

    
 (发稿 边竞;审校 张喜良)
  
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