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深度分析

焦点:阿里巴巴50亿美元债券引发抢购 监管疑虑暂抛脑后

路透香港2月5日 - 阿里巴巴准备发行50亿美元债券,认购金额是发行额的八倍,凸显出全球投资人对于创办人马云旗下电子商务巨擘的信心,无视于他的帝国遭遇监管机构追查。

资料图片:2021年1月,北京,阿里巴巴集团办公室外的企业标识。REUTERS/Thomas Peter

周五的最终定价较周四公司公布的参考价收窄,暗示买进这次罕见债券发行的需求强劲。根据路孚特的资料,这是阿里巴巴第三次发行国际债券。

一名直接知悉此一交易的消息人士向路透表示,买家当中包含多家主权财富基金,还包括高度知名的美国买进并持有的基金;他并称不同到期日的各档债券需求都“极为强劲”。

关于超额认购或投资人背景等问题,阿里巴巴并未立即回应置评请求。

马云的商业帝国承受监管压力之际,投资者对这笔交易的反应被视为对阿里巴巴的信心测试。

马云去年10月公开批评监管体系,引发一系列事件。阿里巴巴关联公司蚂蚁集团的IPO被叫停,中国当局还对科技行业发起反垄断调查,阿里巴巴成为调查目标。

马云接下来在公众视线中消失了三个月。

消息人士称,阿里巴巴发债需要得到中国发改委的批准,这令投资者相信,监管机构没有对阿里巴巴发起过于严厉的打击。

“蚂蚁集团似乎取得某种进展,马云也公开露面了,给人一种乌云正在散去的感觉,”该消息人士称。因未被授权对媒体发表讲话,消息人士不愿署名。

阿里巴巴此次通过发行10、20、30和40年期债券筹资50亿美元。根据最终敲定的定价,30年期和40年期债券以较初步价格指引的升水幅度窄30个基点的水平,共筹资25亿美元。消息人士称,公司决定将定价的升水幅度收窄30-40个基点,是受到需求强劲的推动。

阿里巴巴曾表示,这笔资金将用于偿付海外债务,支持未来的潜在收购和投资于“补充性业务”。

“阿里巴巴并不缺钱。看起来目前很多科技公司都正设法利用低利率的环境。”在独立投资研究网络Smartkarma发表的分析师Mitchell Kim告诉路透。

发行的10年期债券筹得资金15亿美元,定价较美国10年期公债收益率升水100个基点。20年期债部分以升水100个基点的价格筹得10亿美元。

消息人士表示,阿里此次发债中,亚洲投资者的占比较该公司2017年发行美元债券时高,当年主要是美国买家。(完)

编译 张明钧/杜明霞/张若琪 审校 戴素萍/艾茂林/孙茉莉

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