July 3, 2019 / 2:06 AM / 2 months ago

焦点:百威英博启动98亿美元亚太业务上市案 为今年全球最大IPO

路透香港7月2日 - 啤酒商百威英博(Anheuser-Busch InBev)(ABI.BR)启动亚太业务首次公开发行(IPO),拟最多筹资98亿美元,为今年迄今全球最大的IPO。

资料图片:2016年2月,比利时勒芬,百威英博年度业绩发布会上展示的旗下时代品牌啤酒。REUTERS/Yves Herman

根据路透看到的条款清单,百威亚太控股有限公司(Budweiser Brewing Company APAC)正在出售16亿股新股,指导价格区间为每股40-47港元(5.13-6.02美元)。该公司在亚太地区有50多个啤酒品牌,包括时代(Stella Artois)和科罗娜(Corona)。

在此价格区间内,若不含超额配售选择权,百威亚太控股将筹集83亿美元至98亿美元,使其IPO后的市值最高可达到637亿美元。

这家全球最大的啤酒商在2016年末收购同业SABMiller之后,一直在努力削减超过千亿美元的债务。

该公司曾表示,在香港上市的主要好处就是可以在亚太地区打造一个领军企业,该地区的销售仍在增长,而且日益富裕的消费者正在升级利润更高的高端啤酒。

“除了偿还债务以外,该交易还可以为百威英博提供一个‘并购平台’,ThaiBev等本土啤酒商可能更愿意与一家专注于当地市场的业者结盟,”投资银行Liberum的Nico von Stackelberg表示。

总部位于比利时的百威英博股价周二收升2.07%,报79.92欧元。

**全球最大**

根据路孚特(Refinitiv)的数据,即便按照指导价区间低端定价,本次IPO仍将是今年全球规模最大的上市案,超过优步(Uber)(UBER.N)在纽约上市时的筹资规模81亿美元。

一份条款清单显示,百威亚太IPO的公司价值(EV)与未计利息、税项、折旧及摊销的利润(EBITDA)之比介于16-18倍。

根据路孚特数据,百威英博这一比率为11倍,专注中国业务的青岛啤酒(0168.HK)为15倍,另一家亚洲酿酒业巨头--日本麒麟控股(2503.T)则是10倍。

此次IPO交易将为香港带来提振,香港市场今年迄今的IPO总规模为89亿美元,落后于纽约证交所和Nasdaq市场的149亿美元与175亿美元。

条款清单显示,百威亚太料将于7月11日在纽约宣布此次IPO的定价,7月19日在香港挂牌交易。

百威英博一名发言人未予置评。

摩根大通(JPM.N)与摩根士丹利(MS.N)为此次发行的联合保荐人。

美银美林(BAC.N)和德意志银行(DBKGn.DE)是联合全球协调人。(完)

编译/审校 郑茵/李爽/徐文焰/张荻/戴素萍

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