for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up
深度分析

焦点:新冠病毒疫情肆虐 亚洲投行人士准备迎接业务枯水期

路透香港/新加坡2月11日 - 亚洲地区的投资银行人士准备迎接一段交易业务枯水期,因受到新型冠状病毒的防疫措施影响,许多重要会议及路演安排皆停摆。

资料图片:2017年4月,美元纸币。REUTERS/Dado Ruvic

投行人士指出,多项资产标售计划正面临延期或是重新评估,数宗中国企业首次公开发行(IPO)计划的准备工作也放慢下来。

“我们所有案子现在都暂停了--不论是资本市场或并购。现在什么动静都没了,”一名驻香港的美系投行人士称。

四位直接知情人士指出,霸菱亚洲投资(BPEA)料将延长HCP包装事业出售案的出价期限。该事业价值约10亿美元。

他们表示,这家位于香港的投资公司在春节假期前发出了预告,原先预期最快在本月进行标售。

霸菱不予置评,HCP集团则是未回覆置评请求。

两名知情人士表示,新加坡中医药材及中成药制作零售企业余仁生的出售程序可能延后。他们说该公司原先期望的估值是超过5亿美元。

新加坡主权基金淡马锡持有余仁生部分股权,该公司的香港业务比重甚高。上述消息人士称,该公司的出售程序已经推迟,因其瞄准的买家多数为中资。

余仁生并未立即置评,淡马锡不予置评。

“任何与中国相关的交易都停摆,因此这意味着第一季可能没戏唱了。欧洲和美国的买家也对于赴亚洲出差心存顾忌,”一名驻新加坡的银行人士称。

香港和新加坡的大银行已经限制员工前往中国内地,并允许在家办公。

一些国家已经减少或取消了往返中国的航班,新加坡和香港则要求从中国内地返回的人员自行隔离14天。

新型冠状病毒已经造成1,000多人死亡,并蔓延至24个国家和地区。

由于交易属于机密,上述银行业人士不愿具名。

**2003年SARS疫情的影响**

根据路孚特数据,2003年SARS肆虐时,当年上半年中国相关的IPO规模较2002年同期下降25%,并购规模减少一半。SARS疫情于2003年7月结束。

之后中国对于这两个市场的影响日益扩大,过去四年在并购和IPO市场的占比分别达到55%和66%,2003年则平均为16%和50%。

银行业人士和律师表示,投资者将担忧的另一个问题是,一家公司的前景有可能因为此次疫情而恶化。

“迄今为止,最严重的负面影响是,考虑到旅行限制,打算IPO的企业和会计师准备好财务报告并进行审计,以及顾问进行现场尽职调查的能力受到影响,”律所Allen & Overy的合伙人Michael Jacobs表示。

路透上周报导,凯雷投资集团CG.O已经推迟其德国特种化学公司安美特(Atotech)的美国IPO计划,担心新冠病毒疫情可能损及该公司估值。

尽管视频会议让目前开会比SARS疫情时更加容易,但券商预计业务枯水期还要持续几周。

“在这个环境下,未来几周预计市场不会有什么大行动,不管是并购还是IPO。我尝试聚焦于其他几乎不涉及中国的交易,”香港一位银行业人士称。(完)

编译 蔡美珍/张明钧/李春喜/王兴亚;审校 郑茵/艾茂林/白云/王颖

for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up