March 30, 2018 / 1:41 AM / in 9 months

焦点:芝商所斥资55亿美元收购英国NEX 打造强大跨境交易所业者

路透伦敦3月29日 - 美国交易所运营商--芝商所(CME Group)(CME.O)同意以55亿美元收购NEX Group NXGN.L,打造成一家强大的跨境交易所业者,供投资人在规模数万亿美元的汇市和债市进行交易。

资料图片:2017年10月,美国纽约,两名男子走进芝商所大楼。REUTERS/Brendan McDermid

NEX创办人暨执行长Michael Spencer在声明稿中表示,两家公司的合并,将让投资人首次得以透过一家供应商,即可进行现货和期货交易以及店头服务,改善了进入市场的管道。

芝商所表示,在收购案进行后,Spencer将加入芝商所的董事会,担任该公司的特别顾问。

“芝商所选择伦敦作为其欧洲总部的决定,亦表明了对英国金融服务业的极大支持,”Spencer表示。

合并后公司的总部将设在芝加哥。

芝商所董事长暨执行长Terry Duffy表示,新公司将帮助投资人降低交易支出且改善风险管理。

NEX股东每一股可获得5英镑现金加上0.0444股新CME股票。芝商所称,NEX股票每股估值为10英镑。NEX主要从事债券、互换及汇市的买卖搓合业务。

芝商所提出的收购报价比NEX周三收盘价9.72英镑溢价2.9%。芝商所是全球最大的交易所集团之一,旗下拥有芝加哥期货交易所(CBOT)和芝加哥商业交易所(CME)。

分析师说,芝商所可能感觉现在就得先下手为强,以免输给其他竞购对手,因为全世界交易所都面临着业务竞争日增但交易量却萎缩的处境。

“这是个好价格,”Liberum分析师Justin Bates说,但他说,收购报价中的现金比例为50%,这可能让一些投资者感到失望,“现金比例更高的竞争性报价仍有机会。”

他说潜在竞购者可能包括洲际交易所(ICE) (ICE.N)、德意志交易所(DB1Gn.DE)、伦敦证券交易所集团(LSE) (LSE.L),其中出线希望最大的是洲际交易所。

法律事务所Baker McKenzie的并购业务合伙人Nick O'Donnell表示,股票部分在芝商所的报价中占很大比例,可能会有竞争对手提出现金收购,而股东通常比较偏好拿现金。

NEX股价周四收高0.93%报9.81英镑,高于收购价9.72英镑。该公司股价2017年大涨超过三成。

芝商所表示,这笔交易将可拓展其在欧洲、中东、非洲及亚太地区的势力。该公司预期2021年底之前,这起收购每年可节约2亿美元成本。

芝商所称,这起交易将自2019年起对现金调整每股盈余产生正面贡献,一次性的现金成本则为2.85亿美元。

这起收购可能引发监管机构的关切,担心合并而成的新公司可能在部分市场占据主导地位,特别是美国政府债券市场,芝商所在该市场的地位现在就已无可匹敌。

芝商所收购NEX是该公司自金融危机以来的最大笔交易。芝商所在2008年以110亿美元收购纽约商业期货交易所(NYMEX)。(完)

编译 戴素萍/李婷仪/张明钧;审校 龚芳/张涛

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