April 9, 2018 / 7:03 AM / 11 days ago

分析:中国在全球跑马占锂 亚洲竞争者只得一掷千金押南美

路透圣地亚哥/温哥华4月6日 - 南美的锂三角是产锂成本最低的地方,但政治障碍将迫使日本和韩国企业进行大笔投资才能进入该地区,藉以迎头赶上已在全球其他地区锁定了资源的中国竞争对手。

资料图片:2013年1月,智利Atacama,空中俯瞰锂矿巨头SQM矿场的盐水池。REUTERS/Ivan Alvarado

即便是中国,这个全球锂争夺赛中的领跑者,也在进军玻利维亚、智利和阿根廷锂三角地区的努力中遭遇挫折。该地区的锂储量约占全球的三分之二。锂电池可用于手机、电动汽车等各种电子产品。

市场专家表示,由于中国的问题,锂三角是可供韩国和日本汽车及电池厂商急起直追的一个地方。

这场竞赛重点在于谁最有能力跨越所有这三个国家的政策障碍。但像Panasonic(6752.T)和三星等侧重长期供应协议的日韩企业,都发现自己已进一步落后于中国公司,中国人一直在其他地方积极寻求实物资产,比如花钱买矿。

**被挤出舒适区**

韩国和日本企业对于南美出产的锂十分依赖,并与当地生产商建立起了长期关系。但这些日韩企业在过去一年被挤出了这个舒适区,因为中国受政府实施电动汽车销售配额鼓舞,在全球其他地区大举收购。

智利一家小型含锂卤水开发公司Wealth Minerals(WML.V)的首席执行官Henk van Alphen说,日本和韩国”肯定正在南美寻找供应”。该公司此前已与日韩的电池生产商进行过洽谈。

日韩企业尝试过支持新的锂矿开发商,包括在拉丁美洲,日本丰田汽车(8105.T)给阿根廷的一个锂项目投资。但这些国家的企业高层和政府官员表示,需要的不止这些。

“怎样获得金属供应,是我目前关注的一个方面,”LG化学(051910.KS)首席执行官暨副董事长Park Jin-soo上月在韩国大山港对记者说。

“我们可以考虑与拥有这些金属的公司进行合作,如果有必要的话,还可以组建合资企业或签署长期协议,我们正在为接下来几年时间制定很多计划。”

一名韩国官员称,政府在研究如何支持私营企业。韩国各个国家发展机构之前的努力一直处于停滞状态,尤其是位于玻利维亚的一个锂项目陷入了债务困境。

“目前我们将焦点放在从旁协助浦项钢铁(POSCO)或三星SDI等私营企业,”该要求匿名的官员说道。

日本的Panasonic Corp(6752.T)发言人称,Panasonic”正在通过直接采购原材料以及将采购渠道多元化等手段,来确保获得稳定的电池材料供应”,但拒绝就特定地区置评。

2月时,数十家日本企业组成的代表团访问了阿根廷的几个锂储量最大的省份。

**可趁之机**

中国企业在其它地区大举寻找供应,过去一年已与澳洲、加拿大和非洲等地的矿商签订了多项协议。

但中国人一直难于在智利的锂行业获得重要立足点,这就给了其它国家可趁之机。

中国锂业巨头天齐锂业寻求收购全球成本最低生产商智利SQM的32%股份,但智利政府一再推诿。智利经济发展机构Corfo向反垄断监管部门提出诉讼以阻止该交易。

目前天齐锂业正在与智利最高反垄断检察机关讨论这项尚未达成的交易(SQM.N) SQM_pb.SN。

Wealth Minerals的van Alphen表示,该交易将令与SQM等生产商有着长期安排的”日韩企业紧张不安”。即使天齐锂业只收购SQM少数股权,SQM与日韩企业的这种关系也将受到冲击。

韩国电池生产商三星SDI (006400.KS)和金属供应商浦项钢铁(POSCO)已经承诺在智利建设一家电池材料工厂,换取向SQM和总部位于美国的Albemarle (ALB.N)折价采购锂的权利。SQM和Albemarle是智利最大的两家锂生产商。

“为什么要盯住智利的阴极材料工厂不放呢?其价格可能要比韩国或中国或日本更高。完全是为了保障供应的安全性。”Roskill Information Services驻伦敦的董事总经理Robert Baylis表示。

据一位了解交易情况的消息人士称,交易的关键成果的是在智利锂行业占据一席之地,并且有可能最终实现扩张。

智利尤其难办,该国把锂资源和扩产配额优先提供给SQM、Albemarle以及最近加入的智利国营铜业公司(Codelco)。

智利还严密防止矿商新进入该行业,鼓励他们与已经存在的公司做生意。然而投资人在密切关注锂三角地带的几宗规模较小的交易,这或许暗示智利对进入该国求购可靠实体资产的后来者敞开大门。

在这交易当中,最引人关注的是Salar Blanco,该项目由澳洲的Lithium Power International和加拿大的Bearing Lithium控股,今年3月罕见地获得了智利锂出口许可证。

此外,阿根廷和加拿大也有机会,如果企业能够在这两个国家迅速行动,就可以很快进行投资。

为美国锂生产商FMC Corp (FMC.N)工作的独立咨询师Joe Lowry表示,”看看新出现的低成本锂化工项目,比如Cauchari、Sal de Vida (阿根廷),以及Nemaska(加拿大),这些项目最吸引人的地方是中国的参与度非常有限。”(完)

    编译 王颖/艾茂林/王琛/王灿/李春喜 审校 张明钧/汪红英

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