July 9, 2018 / 10:07 AM / 14 days ago

焦点:中国银保监会再出招力降小微企业贷款利率 融资难题亟待解

路透上海7月9日 - “小微活,就业旺,经济兴。”继中国央行结构性货币信贷政策发力支持小微企业融资后,银保监会的措施也在加速落地,政策力度之大,彰显决策层希望今年三季度末降低小微企业融资成本的决心之坚定。

资料图片:2016年3月,北京,一家商业银行分支机构的柜员在清点人民币纸币。REUTERS/Kim Kyung-Hoon

不过,决策层近些年化解小微企业融资问题的政策力度一直不减,却仍未能有效解决货币政策传导机制不畅、小微企业风险较高、信用体系建设滞后等根本问题。分析人士指出,当前融资难融资贵问题依旧突出,政策效果尚有待观察。

“今年4月政治局会议重提扩大内需,国务院又要求确保实体融资成本下降,相关部委都在出加速出政策全方位发力,政策力度和决心都很大。小微企业数量庞大,占企业的绝大多数,如果小微企业融资成本明显降低了,实体经济融资成本当然也就下降了。”一位监管人士对路透称。

他并谈到,受去杠杆等因素影响,流动性趋紧,信贷价格总体仍在上升。5月对部分经济活跃地区的小微企业贷款利率监测显示,加权平均利率对比年初还是有所上升。

两位消息人士周一透露,银保监会上月下发通知,要求对银行业小微企业贷款利率实施定期监测指导,力争实现今年三季度新发放的普惠型小微企业贷款利率较当年一季度明显下降,四季度较三季度保持平稳态势的目标。

银保监会表示,监测立足于进一步缓解小微企业融资难特别是融资贵的问题,按照量价并重的原则,努力实现“两增两控”目标:单户授信总额1,000万元人民币以下(含)小微企业贷款同比增速高于各项贷款同比增速,有贷款余额的户数多于上年同期水平;合理控制小微企业贷款资产质量水平和贷款综合成本水平。

一国有银行浙江某支行行长对路透表示,从二季度以来,分行对支行的考核上明确要求贷款往小微企业倾斜,包括新增小微企业数量明显增加以及贷款利率不能超过基准利率30%,同时创新了各种担保方式。

“以前我们都是碰到好的成熟一家做一家,现在都把大家赶出去放贷,原来我们集中在优质小微企业,以及低于200万贷款都不做,现在100万以下也做,等于逐步向中低层次的企业放开,做广做散,让更多企业可以贷到款。”该行长补充称。

从商业银行小微贷款的结构看,国有商业银行依然是小微贷款的主力,但增长相对乏力。国有行占全部小微银行贷款的比重已经由2015年一季度的26.06%降至今年一季度的23.48%。

根据银保监会的通知要求,在强化对大中型商业银行小微企业贷款利率的定期监测指导方面,要求进一步提升差别化利率定价能力,加强对普惠型小微企业贷款利率的实时监测;成立普惠金融事业部的大中型商业银行要动态调整内部资金转移价格,切实降低小微企业贷款的内部筹资成本。

**政策效果尚待观察**

据FOST的一份报告,2011至2017年,决策层发布逾60项扶持小微融资与降成本的政策,发文机构涉及国务院、央行、银保监会、证监会、财政部、工信部、商务部、工商总局、税务总局等,大致包括实施结构性货币政策、拓宽融资渠道、强化信用担保体系、民间融资阳光化等。

但从实际情况看,小微企业融资难、融资贵的问题依然相当突出,创新金融产品犹如高空楼阁,对大部分小微企业来说,融资门槛依然较高。

自今年4月25日国务院常务会议明确提出力争到三季度末小微企业融资成本有较明显降低同时确保今年实体经济融资成本下降以来,央行先后降准释放700亿资金支持债转股和小微企业融资,以及增加支小支农再贷款和再贴现额度共1,500亿元并下调支小再贷款利率0.5个百分点,支持小微企业融资。

一国有大行人士认为,政策应该还是会有一些效果,从降低利率角度来看,降低利率政策与不降低,前者对小微企业更有利,尽管会受到一些配套设施的约束。

银保监会普惠金融部主任李均锋5月在国新办新闻发布会上亦表示,近几年来,在缓解小微企业融资难融资贵方面,党中央、国务院、各部门已出台很多政策措施。下一步要把这些政策措施落地,真正发挥作用。

他并指出,当前,小微企业在银行的贷款利率已得到了合理控制,但还有下降的空间。从社会抽样调查的结果看,大型银行小微企业贷款利率在5.1-5.5%左右,地方性法人银行小微企业贷款利率在6.5-7%,小贷公司等机构的贷款利率在24%左右,纯民间借贷利率在36%左右。

FOST建议,由于MLF(中期借贷便利)和降准将成为货币投放的主要框架,因此,可以考虑将更多中小金融机构纳入MLF交易对手范围。信用体系建设步伐将加快,大数据技术将发挥关键作用。同时,发展供应链金融,强化银税、银政等合作,完善政府融资担保、风险补偿和财政奖补等配套政策,也有利于控制和对冲信用风险。(完)

审校 林高丽

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below