April 12, 2018 / 11:13 AM / 8 days ago

中国银行业不良率预计2020年后见顶 今年资产包质量将下降--报告

路透北京4月12日 - 中国四大资产管理公司之一—东方资产周四发布报告指出,预计2018年底中国商业银行不良贷款余额为1.88万亿元人民币,不良贷款率为1.75%;银行不良贷款率见顶时间在2020年或以后,今年银行关注类不良贷款会有20%-40%的比例转变为不良贷款。

该份名为”中国金融不良资产市场调查报告(2018年)”并指出,与2017年相比,今年商业银行处置不良贷款的紧迫性增强,预计2018年所推不良资产以次级类为主,资产包质量略有下降;从一季度情况看,资产包价格开始下降,市场开始回归理性。

东方资产战略发展规划部副总经理董裕平在报告发布会上表示,目前不良资产包价格已出现下降趋势。从宏观层面看,商业银行加快供给、市场上不良资产包数量保持稳中略升,四大资产管理公司态度审慎、地方资产管理公司处置能力趋于饱和,均令市场回归理性。

从微观层面看,今年一季度流标情况增多,资产包成交价格越发接近银行保留底价,因此二级市场非理性出价情况有所调整。

“一级市场价格在不断变化,资产管理公司拿包现在比较谨慎,一方面之前拿的包比较多,另一方面现在资产包价格下降,也需要再看看。”董裕平在会议间隙对路透表示。

中国华融资产经营事业部总经理张忠骥在周四举行的银行业例行发布会也谈到,今年一季度不良资产包的价格的下降,反应到指标上是包的规模虽然同比仍然增长,但成交率在下降,预计今年不良资产包的价格会更加理性。

在地区分布方面,报告称中国东部地区不良贷款存量规模继续保持高位,西部地区新增不良贷款的比重将会提升。行业分布上,制造业、批发和零售业、个人贷款将是出现不良贷款的主要领域,而采矿业在供给侧结构性改革的作用下,需求疲软、亟待调整升级,预计该行业2018年不良贷款率将会大幅提升。

报告指出,与实际信贷风险相比,较多商业银行受访者认为其所在地区银行类金融机构不良贷款率可能达到3%-5%。

“这是因为,随着供给侧结构改革的深入推进,不良贷款暴露的压力也在加大,虽然有些商业银行尽可能采取各种手段化解不良贷款,甚至隐藏不良贷款,降低账面不良贷款率,但真实风险并未得到有效化解,仍然潜伏在商业银行体系内。”报告称。

报告认为,由于受监管趋严等影响,今年商业银行处置不良贷款的紧迫性增强;受访者所在单位向市场较多地推出50亿元以内的资产包。

银监会公布数据显示,截至2017年末,商业银行不良贷款余额1.71万亿元,不良贷款率1.74%;关注类贷款余额3.41万亿元,关注类贷款率3.49%。

**债转股观望情绪仍浓**

报告指出,2018年不良资产市场的处置方式和手段将更加灵活。不过,新一轮债转股对化解不良资产压力的效果不大。

报告谈到,债转股受到债转股资金来源不足、目标企业难以选择、持有期限长、退出机制不健全等因素制约,也面临股性不强、转股银行权益难以保障、没有真正市场化等质疑,在推进过程中遇到了较多困难。

“虽然国家发改委一直在积极推进,并努力协调各部门和各参与主体,但除部分银行系债转股实施机构积极开展业务外,多数机构的观望情绪依然较浓。”报告称。

同时,另外一个不良处置渠道—不良资产证券化对化解不良资产压力比较有效。调查结果显示,52%的受访者认为该措施能比较有效化解不良资产压力,41.5%则认为效果不大;认为非常有效和没效果的受访者占比分别为3.5%和3%。

报告指出,不良资产证券化的投资受众更广,可以吸纳更多银行不良贷款,但这一处置方式的劣势也比较明显,如交易时间长,限制条件多,而且受借款人经营状况、信用状况和司法机关执行力度等因素的影响较大。

中国新一轮债转股方案于2016年10月出炉。而为切实解决市场化债转股过程中遇到的困难,发改委今年1月发文,允许实施机构发起设立的私募股权投资基金与对象企业合作设立子基金,面向对象企业优质子公司开展市场化债转股;支持实施机构与股权投资机构合作发起设立专项开展市场化债转股的私募股权投资基金。(完)

发稿 马蓉;审校 杨淑祯

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