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中国财经

沪深证交所发布退市新规 中国证监会称强化监管力度和全链条监督问责

路透上海1月1日 - 在2020年最后一天,上海和深圳证券交易所发布了修订后的退市规则。中国证监会当日晚间表示,将拓宽多元退出渠道,强化退市监管力度和发行上市、再融资、并购重组、退市、监管执法等全流程全链条监督问责,推进《健全上市公司退市机制实施方案》落实落地。

证监会网站答记者问新闻稿并称,要压实实控人、控股股东、上市公司、董监高、中介机构等相关主体责任,打击退市过程中伴生的财务造假、利益输送、操纵市场等违法违规行为,对相关机构和个人严肃追责。

“一个稳定健康发展的资本市场必然要求畅通入口和出口两道关,形成有进有出、良性循环的市场生态。”证监会称。

沪深证交所此次全面修订了财务指标类、交易指标类、规范类、重大违法类退市标准,在全部板块取消单一连续亏损退市指标,制定扣非净利润与1亿元人民币营业收入组合财务指标。

在保留“面值退市”等交易类退市标准的基础上,设置“3亿市值”标准;增加信息披露及规范运作存在重大缺陷且拒不改正的标准;增加重大违法退市细化认定情形等。同时,根据新《证券法》规定,取消了暂停上市、恢复上市环节,优化退市整理期等,提高退市效率。

针对过往通过非标审计意见规避退市的公司,增加审计意见类型与财务指标全面组合适用的退市规则,堵住制度漏洞;针对严重扰乱市场秩序且拒不改正的案件,增加直接“红牌罚下”条款;在保留原有重大违法退市标准的前提下,针对造假金额大、比例高但按原规则不影响上市地位的财务造假案件,增设了“造假金额+造假比例”的退市标准。

证监会并强调,“应退尽退并不是简单地追求退市数量,退市也不是唯一的惩戒手段。严格执法一方面要做到有错必罚,另一方面也要坚持过罚相当。”

数据显示,2019年以来,已有48家公司通过多种渠道退出,其中强制退市26家,是之前六年强制退市数量总和的2倍多,创历史新高。

中国证监会副主席阎庆民在2020年11月末曾表示,将健全常态化退市机制,对于严重财务造假的“害群之马”、丧失持续经营能力的“空壳僵屍”,增强退市刚性,决不允许“久拖不退”;同时要扩大增量,优化存量,提高上市公司的产业先进性,淘汰低效供给,提高核心竞争力。(完)

证监会答记者问:here

上交所答记者问:here

深交所答记者问:here

发稿 张金栋;审校 张喜良

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