October 5, 2018 / 2:00 AM / 2 months ago

焦点:中国罕见地准备发行美元债券 在贸易战之际考验投资者信心

路透香港10月4日 - 在美国关税政策可能给中国正在减速的经济施加更大压力之际,中国计划本月发行罕见的主权债券,测试全球投资者的信心。

资料图片:2017年6月,美元和人民币纸币。REUTERS/Thomas White

这项30亿美元的发债将是中国过去14年里第三次发行美元计价债券。去年10月,中国重返全球债市,为2004年以来首次。

这次发债正值中美两国发生激烈的贸易争端,目前还没有缓解迹象。

两位了解此次发债情况的消息人士曾表示,中国下周可能向投资者提供五年、10年和30年期公债。投资者电话会议计划在10月9日召开。

“去年中国发行的美元债券没有做评级(之前穆迪和标普均下调中国评级),”香港一券商的信贷分析师表示。

“今年还是,他们想要营造(主权)信用相当强劲的形象,即便贸易争端仍在持续。”

一跨国银行亚洲银团业务人士称,由于中国债券比较稀少,需求可能像去年看到的那样强劲,并推测每笔规模设为10亿美元。此人未参与该笔交易。

去年中国筹资20亿美元时,投标倍数超过10倍。

上述银行人士称,30年期债券值得关注,去年没有这个券种。

“票息可能在4.5%往上。这很有吸引力。有很多中资银行会参与交易。”

上述信贷分析师称,该交易虽料受到良好支撑,但中国可能发现利差难以达到去年那么窄。

他表示,“经济形势要比去年差很多。”

“难以判断利差是否应该这么窄,以及中国主权信用风险情况是否仍然较强劲。”

其中一位消息人士表示,投资人可能会利用中国在去年10月发行的两笔美元债券,以及韩国发行的30年债券来做比较。

周四时该10年券收益率报3.63%,去年10月时发行收益率为2.62%。

中国财政部已委托12家银行,包括德意志银行(DBKGn.DE)和高盛(GS.N)等外资银行承销该发债案。投资人会议将在10月9日举行。

中国还将在下周发售45亿元人民币(6.552亿美元)的离岸人民币债券。(完)

编译 李爽/王丽鑫/戴素萍 审校 杜明霞/张荻/徐文焰

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below