for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up
深度分析

综述:中国更多开发商拟延长债券期限以避免违约 恒大境内债展期方案通过(更新版)

(新增恒大境内债展期方案或通过)

资料图片:2015年8月,深圳,市区的高层住宅楼。REUTERS/Bobby Yip

路透香港/上海1月13日 - 资金紧拙的中国开发商急于与债券持有人谈判新条款以避免违约,世茂集团0813.HK和禹洲集团1628.HK是最新两家寻求到期债务展期的企业;而危机重重的中国恒大3333.HK在延长投票时间三天后,其45亿元人民币的境内债券终于熬过回售挑战,继续维持境内债券未违约的纪录。

中国恒大旗下恒大地产周四晚间发布公告称,“20恒大01”持有人会议通过议案,将该债券本息兑付均延期半年。市场人士认为,在恒大当前的极端困局之下,持有人的选择余地亦很有限,大多只能无奈妥协。

身背3,000多亿美元的负债,中国恒大已成为世界上负债最多的房地产公司。

由于多年来监管者限制借贷,中国的开发商正面临着前所未有的流动性紧缩,导致了一连串的境外债务违约、信用评级下调以及开发商股票和债券遭到抛售。

本周早些时候发布的世界银行经济展望报告称,中国开发商境内和境外负债合计几乎占全国GDP的30%,房地产行业的严重和长期衰退将对中国整体经济产生重大影响。

该报告警告称,中国大型房地产企业急剧去杠杆会带来风险和危机蔓延的潜在成本。

根据路透周四看到的文件,中国房企世茂集团将于1月17日中国房企世茂集团召开持有人会议,审议两期共11.65亿元人民币ABS (资产支持证券)的展期议案。

文件显示,这两支境内ABS产品将于本月稍晚到期,世茂正在寻求将兑付期限延长至2022年底,同时在新期限前分期兑付,这得到了消息人士的证实。

不过,世茂股份600823.SS周四晚间公告称,已向中证登上海分公司指定的银行账户足额划拨境内人民币债“19世茂G1”本金及利息兑付资金。这意味着该期债将不会违约。

另一中国房地产商--禹洲集团1628.HK也宣布,就两笔本月稍后到期、总额5.82亿美元的2022年美元票据进行交换要约,展期一年以避免违约。

禹洲在一份文件中称,预计将推迟支付1月和2月该支付的共计1.1亿美元票息。该公司并向所有其他45亿美元票据持有人征求同意,修改这些票据的条款,以避免交叉违约和法院判决支付事件所导致的违约事件。

**接二连三**

野村估计,该行业的现金紧缺可能会加剧,企业需要分别在第一季和第二季满足在岸和离岸的到期资金,总额约为2,100亿元人民币,高于2021年第四季的1,910亿元。

开发商也在拼命筹集资金来偿还债务。

融创中国1918.HK周四表示,拟以先旧后新方式配售45亿港元股份,其中一半资金用于偿还贷款。认购事项所得款项总额为45.20亿港元,折合约5.80亿美元。

周三多个媒体报导指出,融创持有的几家公司价值1.1亿元人民币的股权已遭到深圳一家法院冻结。

融创在回应这些报导时表示,冻结是由公司与其合作伙伴之间的“小纠纷”造成的,但各方已经达成和解,并决心解冻这些股权。

另外,香港联交所周三的最新权益披露资料显示,中国房地产商--雅居乐集团于1月6日抵押旗下物管分支雅生活3319.HK的6,560万股股份;以雅生活当日收盘价12.64港元计,该批股份价值约8.3亿港元。(完)

编译 张涛/张若琪/戴素萍 审校 艾茂林/白云/张明钧

for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up