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深度分析

分析:中国船用燃料市场增长快速 北亚竞争对手面临排挤威胁

路透新加坡6月17日 - 中国正在重塑全球航运燃料市场,利用其蓬勃发展的海上贸易和庞大的炼油能力,压倒从新加坡到韩国等国际竞争对手,成为世界上增长最快的主要船舶燃料中心。

资料图片:2016年9月,上海,停泊在洋山港的巨型集装箱货轮。REUTERS/Aly Song

全球船用燃料市场一年价值超过1,000亿美元,而中国的影响力正不断上升,这是因为中国燃料产量激增,加上拥有世界上最大的制造业基地,以及全球五个最繁忙的集装箱港就有四个位于中国,带动中国贸易活动火热。

这使得中国的船用燃料供应商能够以更有竞争力的价格来吸引生意,并逐步蚕食香港、台湾、韩国、日本和新加坡等竞争对手的市场份额。

“随着市场回稳,中国将开始从新加坡或其他北亚港口抢走更多的船用燃料增长量,但这是逐步进行的。”费氏全球能源咨询公司(FGE)亚洲石油总监Sri Paravaikkarasu说。

根据最新的海关数据,2021年1-4月,中国销售约660万吨含硫量最高为0.5%的极低硫燃料油(VLSFO)。VLSFO符合国际海事组织(IMO)制定的全球排放规则。

这比去年同期的410万吨销量增长了62%。

中国极低硫燃料油(VLSFO)销售图表

虽然2020年初因为新冠疫情的打击,多少造成一些低基期效应,但加油模式的转变是明显的。

数据显示,2020年全年中国销售了近1,550万吨船用燃料,而据业内人士称,2019年约为1,200万至1,400万吨。

据FGE分析师称,中国的主要加油中心舟山的燃油销售量在今年第一季度平均每月约40万吨,最近增加到每月约45万吨。

中国最大船用燃油中心舟山港附近船舶流量图

中国是全球最大的石油进口国和第二大炼油国,当局2020年初削减船用燃料出口税,同时给予生产商VLSFO出口配额。今年,亚洲最大的炼油商中石化给其炼油厂提供财政奖励,以提高VLSFO的供应。

中国也受益于过去一年香港加油量的急剧下降,香港对前来加油的船只实行严格的14天新冠检疫,迫使一些船只到其他地方加油。

香港立法会的航运交通界别议员易志明指出,虽然香港的检疫措施在近11个月后终于在6月15日得到放松,但香港的加油量已下降了70%--其中三分之一转去舟山,其余转至新加坡、台湾、菲律宾和日本。

贸易人士说,香港的船用燃料销售将逐渐恢复,但中国更便宜的燃料成本可能会阻碍香港恢复到疫情前每月50万吨的平均水平。

**价格战**

新加坡是世界最大燃料供应中心,也是主要石油贸易中心,又位于重要航道上,新加坡的船用燃料价格通常是亚洲最低。

但随着中国的炼厂加大产量,舟山的加油成本正在成为亚洲最具竞争力的地方。

今年上半年期间,有三个月舟山的VLSFO交付价格平均低于新加坡的价格。

4月时,舟山VLSFO船用燃料的交付价格平均比新加坡的价格低5.20美元/吨,这是自2019年年中开始交易VLSFO以来的最大贴水幅度。

图表:舟山船用燃料价格与新加坡比低竞争,蓝线为新加坡燃油价格,黄线为舟山燃油价格

在价格竞争加剧和加油量减少的情况下,即使全球海运贸易继续回升,新加坡5月船用燃料销售量仍降至410万吨的11个月低点。

今年前五个月,新加坡的加油量仅比去年增长2%,2020年增长5%,达到4,980万吨。

“与世界其他地区相比,亚洲的燃料供应市场总体上正在以相对较强的速度增长,”FGE的Paravaikkarasu说。

“这一增长的一部分被中国的新兴港口瓜分,使新加坡的增长低于应有水准,”她说。(完)

编译 蔡美珍;审校 张若琪

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