Reuters logo
分析:修公路建铁路之后 中国丝绸之路交易人目光转向金融企业
2017年9月12日 / 凌晨4点40分 / 2 个月前

分析:修公路建铁路之后 中国丝绸之路交易人目光转向金融企业

路透香港9月12日 - 在中国数万亿美元打造现代丝绸之路的计划中,交易人的目光已从港口和工业园区转移到金融领域,目标锁定欧洲的银行、保险商和资产管理公司,以网罗资金和专门技术。

资料图片:2013年12月,德国法兰克福市内银行机构聚集的金融区。REUTERS/Kai Pfaffenbach

知情人士上周表示,中国最热衷于收购的两家综合性企业海航集团和安邦保险集团,已分别考虑竞购德国保险公司安联(ALVG.DE)。

这两家公司尚未提交收购要约,但相关消息表明中国雄心已经上升到一个新高度:安联是德国的中坚企业,是本地养老产业支柱,并凭借其1.9万亿欧元(2.3万亿美元)的资产管理规模拥有全球性影响力。

海航已经持有德意志银行略低于10%的股权。

银行人士、律师和企业高管称,将出现更多金融交易,牵头的公司包括中国人寿(2628.HK)和中国光大等国有大型企业,以及联想控股(3396.HK)和中国民生金融(0245.HK)等民营企业。

一位与中国监管机构和企业打交道的跨国银行金融行业并购顾问称,监管机构释出的信号很明确--他们希望这些公司走出去,并获得大量资金和技术。

该银行人士说,他们将优先考虑与一带一路倡议相关的交易,因为中国需要增强其金融实力,但北京当局将确保过去两年的过度做法不会重现。

这位银行人士说,他所在银行目前正在处理几项“中型至大型的”海外金融收购交易。由于未获授权对媒体发言,该人士未透露姓名。

过去两年中国出现了海外收购盛宴,中国大型企业集团用借来的资金进行海外收购,动辄花费数以十亿美元计的资金,收购从地标性地产项目到足球俱乐部等各种国外资产。中国政府已在控制部分过度的海外收购。

但一带一路相关交易并不在今年控制的交易之列,近来的金融交易也不在管控之列。

根据汤森路透数据,今年截至上周,中国针对金融领域的海外并购交易金额达到近90亿美元,距2016年全年的120亿美元不是很远。如果实现超越,将至少是2008年全球金融危机以来的第二佳年度。

在整体海外交易金额中,今年金融领域交易所占比例也升至8.2%,高于上年同期的5.7%。与此同时,涉及工业企业的交易则减少三分之一,而该领域通常是海外并购的最大行业。

**扩张版图**

本月早些时候,联想控股(0992.HK)同意以18亿美元,收购卢森堡国际银行(BIL)90%股权。

联想表示,这项交易与一带一路倡议有关联。一带一路倡议由中国国家主席习近平提出,旨在建设现代丝绸之路,以扩大全球贸易和影响力。

“我们的海外投资将继续聚焦于一带一路政策提供的机会,”联想在给路透的声明中称。该公司还称,会在包括保险、证券及金融科技在内的其它金融服务领域进行“积极投资”。

联想没有提供详情。但银行人士表示,联想借助其稳健的资产负债表和一带一路倡议的光环效应,一直在关注东南亚、欧洲和香港的银行和保险公司。

隶属中国商务部的中国世界贸易组织研究会副会长霍建国指出,“我们需要这些海外金融,收进来之后我们资产才能扩大,才能以国际机构的形式来参与我们的一些投资。”

“我们现在拉国际机构拉不进来,人家不跟你玩,变成自己跟自己玩就玩不动了。”

除了联想,对这个行业也虎视眈眈的还包括中国人寿、中国民生金融、中国光大集团旗下的中国光大控股(0165.HK),及海通国际(0665.HK)。

银行家及律师称,他们主要在欧洲和亚洲找寻投资及收购目标。

**监管**here

当然,中国企业也不是能任意地往金融服务业拓展。收购外国银行股权已经受到外国监管机构的密切监控--100%所有权还是算了吧。

以银行为并购目标并不容易,但金融人士和高管称,中资机构及综合性企业可能代之以资产管理公司、保险或财富管理公司为目标。

中国光大集团计划在其2017年支出中提拨15亿美元赴海外收购一家资产管理公司、或者私人银行、保险商,帮助公司在国外筹资更加顺畅并拓展触角。

知情人士表示,中国招商银行(600036.SS)在欧洲向来“积极地寻猎”财富管理公司,这位人士还说,并非所有的近期金融并购案都和一路一带倡议有明显关联。

中国民生金融对公司计划不予置评。海通国际称目前并无任何计划。中国人寿、联想和中国招商银行未回覆置评请求。

香港Baker McKenzie律师事务所律师李心雯表示,在最新的中国对外投资准则下,金融肯定是个受鼓励的板块。她的主要执业领域是并购、企业融资和企业合规。

她表示,中国金融机构大多数以国内市场为重心,并购是他们在国际金融业取得一席之地和专业的捷径。(完)

编译 王颖/汪红英/侯雪苹/张若琪/李婷仪 审校 陈宗琦/高琦/白云/孙茉莉

我们的标准:汤森路透“信任原则”
0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below