August 31, 2018 / 9:34 AM / 19 days ago

焦点:无惧违约风险和资管新规挑战 中资大行“面不改色”乐观看待经营前景

路透北京8月31日 - 尽管国内经济下行压力加剧叠加金融严监管持续,导致违约风险上升,但最新出炉的银行半年报显示国有大行业绩普遍优于预期,且对下半年经营多持乐观态度。银行业高管纷纷表示下半年会加大信贷管理和不良贷款处置力度,有能力且有信心维持资产质量稳中向好。

资料图片:2017年7月,一名男子经过上海陆家嘴金融区。REUTERS/Aly Song

而受资管新规影响,上半年大型银行理财收入出现不同程度下降。银行高管认为,这属于行业性的暂时性调整而非资管业务的衰退,随着过渡期内资管业务规范到位,理财收入将回升。

“大行在政府、地方融资平台、大国企、事业单位等细分客户里占比很高,这些客户目前情况都还不错,尤其是上游的大国企情况比较好,和体制关系密切的银行存款都比较充裕,”一国有大行人士对路透表示称,与中小银行相比,当前经济形势对大型银行而言更为有利,这和中小行普遍面临存款增长艰难形成鲜明的对比。

“下半年前两个月经营势头不错,对后四个月经营也有信心,预计全年计划能够实现的更好。”以资产计中国最大银行--中国工商银行(601398.SS)(1398.HK)董事长易会满称。

他指出,当前银行业经营面临的挑战包括贸易摩擦给中国经济带来新的不确定性、国内经济领域深层次结构矛盾显性化向金融领域传导、利率市场化引起的跨界竞争以及监管新政下银行需投入更多的成本等。

不过,他对工行今年全年不良贷款率保持稳中有降有信心,表示将继续加大信贷管理力度和不良贷款的处置力度,进一步夯实资产质量的基础。

以资产计中国第二大银行--建设银行(601939.SS)(0939.HK)首席风险官廖林在业绩发布会上也称,债券违约对信贷资产质量影响不大,建行资产的信用风险下半年乃至明年的一段时间保持稳定的态势;资产质量是可控的,在未来一段时间内保持稳中向好的势头不会改变。

“从结构上看,基本建设贷款、住房按揭贷款占了比较大的比例,并且这两个贷款质量都非常高,...同时,建设银行快贷异军突起,这一块业务质量也非常好,支撑了我们的资产质量。”廖林称。

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**加大不良处置力度**

有资深银行人士指出,在信用风险领域,银行业需要重点关注三个方面:一是高杠杆企业资金链断裂风险;二是债务负担重、资产负债率快速上升的房地产企业;三是股市大跌背景下股票质押业务风险快速上升。

此外,2015-2016年大量发行的信用债将迎来偿债高峰,今年偿还量将超过5万亿元人民币,债券违约压力较大,并使得银行信贷风险承压。

不过,出席发布会的银行高管普遍持乐观态度,称将通过加大不良贷款的处置力度等予以应对。

易会满透露,工行的低不良率是用巨大的财务性成本换来的,在2015-17年累计投入2,050亿元处置6,000亿元不良贷款,今年要再投入1,000亿人民币的呆账准备金处置2,200亿元的不良贷款。

资产计中国第三大银行--中国农业银行(1288.HK)(601288.SS)行长赵欢也称,下半年将继续加大不良处置力度,并在内部执行更严格的分类标准。“我们最近在研究,准备对批发贷款中的逾期贷款都要评估,凡是符合不良定义的都要在不良中分类,把银行固有的风险尽可能暴露出来、出清并处置掉,将来无论出现灰天鹅还是黑犀牛,我们仍能稳如泰山。”

他并称,对中美贸易摩擦的影响还需要观察,有备无患,有能力的时候为可能潜在的风险做出提前的安排是恰当和合理的;拨备增加一方面是为贸易摩擦做出准备,也为僵尸企业出清做出准备。

中国银行(601988.SS)(3988.HK)首席风险官潘岳汉在发布会上亦表示,整体不良风险处于可控、可化解的范围内,预计今年整体资产质量保持稳定。

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**理财收入下降只是阶段性调整**

半年报中,资管新规及理财细则的发布已经对银行相关业务产生显着影响,理财收入出现普遍性下降。如建行报告显示,报告期内理财产品业务收入65.52亿元,较上年同期下降47.08%;工行理财规模虽保持稳定,但收入下降近20%。

“资管新规对银行相关业务的影响暂时体现在收入调整上,但这并不意味着银行资管业务会出现衰退,因为居民对理财的需求是平稳的,在过渡期内随着商业银行规范到位,理财收入会出现缓慢上升。”建设银行副行长张立林称。

农行副行长张克秋也谈到,代客理财收入下降属于行业性的普遍情况,同时理财收益亦有所降低。她解释称,由于在资产端,监管对收益较高的非标投资在期限错配、投资嵌套、杠杆率和估值等方面都提出了更高的要求,对银行资管的资产配置能力带来很大的挑战。

不过,对于处置存量非标资产这一行业性的“老大难”问题,大行普遍压力较小。张立林对路透表示,一般采取在过渡期内逐步到期、转成标准化资产两种方式进行处置;但对建行而言,非标资产中可以在三年过渡期内自然到期的比重高达70%,对该行而言压力不大。

交通银行(601328.SS)(3328.HK)副行长兼首席财务官吴伟也表示,交行非标业务做得少,对过渡期内的非标处理大部分采取自然到期的方式,只有一小部分存在问题但已有对应的处理方法。

对资管产品实行净值化管理是资管新规的另一要求,但银行高管普遍表示,从预期收益型转为净值型产品后,银行理财的竞争优势有所下降,市场接受度存在不确定性。

“目前建行已经在推行净值化产品,但市场的接受度还有个培育的过程,毕竟从预期收益率改到净值化大家的价值理念还有差异,但这是个方向肯定要走。”张立林对路透表示。

张克秋在发布会上表示,产品转型方面,农行在保本理财的退出和非保本理财净值化转型方面都做出了相应的转型安排,并取得积极进展,目前净值化产品发行规模已经达到1,500亿左右。(完)

(路透中文部李文科对此文亦有贡献)

审校 乔艳红

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