February 23, 2018 / 6:38 AM / 7 months ago

中国首个波动率指数中国波指因技术升级暂停发布

路透上海2月23日 - 近期波动率衍生产品令美国股市产生大幅波动,而中国首个波动率指数--上证50ETF波动率指数(简称中国波指)周四起暂停发布,官方解释口径是为了技术升级。不过业内人士更倾向于认为监管层为了防范风险。

指数发布方--中证指数公司相关人士对路透表示,目前尚没有恢复发布该指数的时间表。

经过一年多的试运行,上海证券交易所与中证指数公司在2016年11月28日正式发布上证50ETF波动率指数,简称为中国波指。上证50ETF波动率指数基于方差互换原理,通过近月与次近月上证50ETF期权合约为基础进行编制,反映投资者对未来30天上证50ETF波动率的预期。

去年因美股持续上涨且波动性不大,做空VIX指数的策略被华尔街誉为“稳赚不赔”的好买卖。但是2月初当美股出现一轮暴跌,这对做空VIX指数策略无疑是一场灾难,机构投资者的大量退出令美股出现滚雪球效应。

而中国波指尚无公开的相关衍生品,自发布以来该指数基本在20以下。但2月初受外盘拖累,A股出现一轮暴跌时,中国波指明显上升,最高至38.34,春节前最后一个交易日(14日)为27.32。春节后首个交易日即本周四,该指数便暂时不更新。(完)

发稿 林琦; 审校 乔艳红

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below