April 1, 2020 / 9:30 AM / 2 months ago

购汇强劲人民币收创逾一周新低 美元流动性好转令掉期曲线回升

路透上海/北京4月1日 - 人民币兑美元即期CNY=CFXS周三收盘跌近130点至逾一周新低,中间价则升80点;交易员称,跨月后境内美元流动性紧张持续缓解,不过午后客盘购汇需求强劲,推低人民币汇价;短期人民币大概率在7.05-7.12区间宽幅震荡。

他们并表示,4月美元流动性重新收紧概率下降,大量流动性料会寻找出路;若全球疫情受到控制,市场关注点也将转向对经济的冲击,中国率先稳住疫情并复工复产,以及利差优势有利于吸引资金流入。

另外境内美元流动性好转也令短端掉期贴水幅度收窄,短期或有逐步转正的可能,长端掉期盘中也一度逼近500关口;期权隐含波动率和风险逆转指标也都显示人民币走势不确定性下降,贬值压力缓解。

“最近购汇一直比较多,而且客盘结汇意愿不高,(美元/人民币)很容易上去,”一中资行交易员称,“不过今天(境内)美元流动性好很多,大家都出了一些。”

他并指出,估计短期人民币会继续在较大区间震荡,目前来看7.1附近可能是央行能接受的区间上限,超出后可能会有所动作。

一外资行交易员亦表示,隔夜美联储的动作有影响,短期人民币还是区间的可能性较大,贬值央行已划了底线,升值则取决于外部环境进一步改善。

浙商银行最新报告指出,美元指数在4月份将会震荡探底,美元流动性或继续紧张,新兴市场货币贬值压力续存,估计4月份人民币汇率会保持相对的稳定,波动区间在7.02-7.12之间。另外4月份两会可能召开,在此期间人民币汇率一般会保持稳定。而欧美疫情在4月份可能会缓解,由此造成的金融市场恐慌也可能衰减。

瑞穗银行亚洲首席策略师张建泰认为,美联储零利率政策及无限QE加剧美元收益率优势消退,美元调整将为包括人民币在内的新兴市场货币提供支撑,预计人民币将在未来几个月内回到7左右。

新冠疫情继续肆虐美国,特朗普周二称“未来两周将非常艰难”,这期间美国可能会有至少10万人死于新冠病毒。美联储周二扩大了数十家外国央行在新冠病毒危机期间获取美元的能力,允许它们将所持美国公债换成隔夜美元贷款。该计划至少持续六个月。

全球汇市方面,美元兑风险较高货币周三全面上扬,随着全球各地采取封城措施对抗新冠疫情,市场预期将迎来数十年来最严重的经济衰退。

“现在就是在测试市场的一句名言:‘别跟美联储对着干’,”墨尔本经纪公司IG Mar kets的分析师Kyle Rodda说“美联储明显希望采取一切必要措施来确保美元流动性,这令美元面临下行压力,但出于同样的原因,目前仍存在这种非常结构性的买入美元的推动力。”

以下为今日在岸市场人民币兑美元收盘价、中间价,以及离岸市场人民币的主要报价:

在岸市场人民币兑美元 今日 上日 升贬

即期官方收盘价 7.1058 7.0931 -0.18%

中间价 7.0771 7.0851 0.11%

即期成交额 195.59亿美元 202.06亿美元

日内波动幅度(pips) 289 日低7.1081 日高7.0792

今年以来升贬幅度 -1.96%

2005年汇改以来升贬幅度 16.48%

一年期美元/人民币掉期 430 385

离岸人民币市场 今日 上日

CNH即期 7.1059 7.0927 -0.19%

一年期美元/CNH掉期 571.6 610

一年期NDF 7.1689 7.1529 -0.22%

中国外汇交易中心更新的16点人民币兑美元参考汇率为7.1041元;人民币兑欧元、日圆和英镑的参考汇率分别为7.7899元、6.5999元和8.7758元。

中国央行2015年8月11日完善人民币兑美元汇率中间价报价,并一次性贬值近2%,同年12月引入参考“收盘价+一篮子货币汇率”的中间价形成机制。中国外汇交易中心2016年1月起每日公布12次人民币兑美元参考价,同年8月底新增每日公布两次人民币兑欧元、日圆和英镑参考价。(完)

发稿 张金栋/韩笑;审校 林高丽

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