for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up
中国财经

中国银行业不良贷款问题会逐步显现--惠誉

路透上海9月16日电---全球三大评级机构之一的惠誉发布研究报告指出,2009年的信贷激增对中国商业银行的资产负债表产生全面压力,表内表外的信用风险敞口明显扩大,而不良贷款将在比预期更长的时间内逐步体现在银行的财务数据中.

报告称,中资银行未来资产质量恶化几成定局,问题只是何时、多大程度,以及是否会导致危机;而今年面对满足审慎监管要求,中资银行快速扩张非正式资产证券化(即将贷款打包成理财/信托产品)规模,带来隐藏的信贷和流动性风险.

惠誉认为,银行财务状况比表面看起来更为紧张,现有的贷款拨备覆盖率亦比指标显示的薄弱,许多银行近期的资本金补充不足以抵消之前两年资本侵蚀的影响.

今年以来,为缓解资本金压力,包括工商银行601398.SS1398.HK、中国银行601988.SS3988.HK、建设银行601939.SS0939.HK、交通银行601328.SS3328.HK等多家银行纷纷推出再融资方案,融资方式以发行可转债以及配股为主,其中中国银行和工商银行的可转债发行,以及交通银行的配股均已完成.

最新通过的巴塞尔协议III将银行的一级资本充足率由2%提高至7%,被称为数十年来全球银行业监管方面发生的最大的变化,这可能要求海外的银行业者在未来10年筹集数以千亿美元计的新资本.

中国银行业监管体系较为独立,在强大行政干预下,国有大银行和中小银行的资本充足率从此前的8%提高至10-13%,拨备覆盖率则要求高达150%.

报告指出,由于分母效应,信贷的高速增长将在短期内继续推动不良贷款比率的下降,而中国在贷款发放和分类中的本地特色能够极大地延缓资产质量问题在贷款分级数据中显现的时间.

由于大多数企业贷款具有到期一次性还本的特征,通常只有到贷款到期时企业无法还款的事实才会出现,所以此类贷款被最终划分为不良贷款的时间显着推迟.此外贷款到期时,由于普遍存在的展期或借新还旧,并在很多情况下将此类贷款继续划为正常类贷款,使得贷款损失确认的时间大幅延後.

今年上半年末,中国境内商业银行不良贷款率为1.30%,比年初下降0.28个百分点;不良贷款馀额4,549.1亿元人民币,比年初减少425.2亿元,同期商业银行拨备覆盖率达186.0%.

报导还指出,非正式资产证券化行为有助于较高的企业贷款偿还率,使违约数据被扭曲.在这样的情况下,贷款并未由企业偿还,而是用从投资者募集的、用以购买信贷资产支持的理财产品的现金偿还,信贷风险并未消失,只是转嫁到投资者身上.

中国银监会在7月初叫停银信合作产品,随後8月再度祭出重拳,不仅要求银行将银信理财资产在今明两年内全部转入表内,还要按150%的拨备覆盖率计提拨备.(完)

--发稿 边竞; 审校 林高丽

路透全新邮件产品服务——“每日财经荟萃”,让您在每日清晨收到路透全球财经资讯精华和最新投资动向。请点击此处(here)开通此服务。

for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up