April 26, 2018 / 12:18 AM / 5 months ago

焦点:康卡斯特正式提出310亿美元收购Sky 与福克斯互别苗头

路透伦敦/纽约4月25日 - 美国最大有线电视运营商康卡斯特(Comcast)(CMCSA.O)周三提出,以220亿英镑(307亿美元)收购欧洲最大的付费电视集团Sky(SKYB.L),促使后者不再支持新闻集团董事长兼执行长默多克(Rupert Murdoch)旗下二十一世纪福克斯(FOXA.O)开出的较低报价。

2018年2月27日,美国纽约,洛克菲勒广场的NBC和Comcast标识。 REUTERS/Lucas Jackson

Sky的独立董事们对康卡斯特每股12.50英镑的报价表示欢迎,并称目前他们将与康卡斯特和福克斯同时接洽。他们警告称,这两份报价都还没有提交给股东,建议股东们暂时不要采取行动。

这是康卡斯特在2月首次表露收购意向后正式提出报价,使福克斯面临压力,要考虑是否提高报价。福克斯在2016年12月首次提出报价为每股10.75英镑现金。福克斯已经持有Sky的39%股权,周三表示维持原先报价,并正在考虑相关选项。

福克斯收购Sky的交易遇到阻拦,理由是担心默多克的影响力,他可能透过完全持有Sky以及泰晤士报等报纸,左右公众舆论。

福克斯将以520亿美元把包括Sky持股在内的电视和电影资产出售给迪士尼(DIS.N)的协议,令福克斯与Sky的合并之路变得更加错综复杂。迪士尼未立即回复记者的置评请求。

周三,Sky也表示欢迎康卡斯特有关将处理Sky News潜在公众利益疑虑的承诺。Sky News是极具影响力的24小时新闻频道。

PJT Partners与巴克莱、摩根士丹利共同为Sky提供顾问服务。

Sky由默多克的儿子James掌舵,在公司成为横跨德国、奥地利、意大利以及英国等地的欧洲大型传播业者的过程中,James扮演重要角色。

由于James是福克斯执行长,Sky组建了一个由独立董事组成的委员会来评估这些收购提案。

许多分析师认为最有可能的情况是,福克斯在迪士尼的默许下提高收购价格。福克斯的出价至少得跟上康卡斯特,但分析师估计,最终胜出的收购价格可能高达每股14至15英镑。

Sky股价周三上涨3.9%,收于13.59英镑,高于康卡斯特的报价,这意味着一些股东预计会出现竞价战。康卡斯特股票自2月以来下跌14%,周三则是收高2.7%,福克斯上涨1.6%,迪士尼上涨1.7%。

New Street Research分析师Jonathan Chaplin称,“我们认为(康卡斯特)可以合理地将出价拉高至13英镑,但高于此一水准的出价就没有价值了。”

晨星分析师Allan Nichols在一份研究报告中写道,康卡斯特的报价充分体现了Sky的估值,若再提高出价,则对康卡斯特、迪士尼或福克斯股东都不利,这可能会让竞价战受到限制。

**Sky股价大涨**

康卡斯特董事长兼执行长Brian Roberts说,Sky收回对福克斯收购要约的支持建议,正是康卡斯特周三正式提出收购要约想要达到的目的。

“董事会确认他们将重点考虑股东,今天在我们看来,这是完美的一步,”他对记者说。

**独一无二的良机**

根据最新申报文件显示,对冲基金Elliott持有Sky近3%的股权,其他股东也认为迪士尼同意收购福克斯意味着Sky具有更高价值。

在欧洲鲜为人知、总部位于费城的康卡斯特是美国最大的有线电视运营商,拥有NBC、CNBC和MSNBC等广播公司。该公司还拥有电影公司环球影业(Universal Pictures),后者的知名电影作品包括“小小兵”(小黄人大眼萌/Minions)和“杰森包恩”(谍影重重/Jason Bourne)系列电影和一些主题乐园。

康卡斯特表示,已经正式提出了与公司财报相吻合的提议,使其有机会向投资者解释该收购提议的好处。

该公司周三公布的季度财报优于华尔街预期。

康卡斯特表示,已经确认取得高达160亿英镑的过渡贷款和一笔多达70亿英镑的定期贷款信贷协议,以支持这笔交易。 (完)

编译 郑茵/李婷仪/张明钧;审校 戴素萍/白云/张若琪/徐文焰

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