June 16, 2020 / 6:45 AM / a month ago

德勤中国称资金在大中华寻投资目标 造就中、港成新经济企业主要上市地

路透香港6月16日 - 尽管今年初以来新冠病毒大流行,但中国内地和香港上半年新股上市表现强劲,德勤中国周二称,以新股融资额计,因大量科技新股于科创板上市,令上海证券交易所稳守全球领导地位;而在完成两宗美国上市中资科技公司超大型上市项目后,香港交易所(0388.HK)的排名晋升至第三位。

与此同时,新冠病毒大流行、中美关系紧张及政策的不利发展压抑了中国企业于美国的IPO活动。此外,由于疫情于欧美仍未平息,各种各样的资金包括来自各货币宽松及纾困措施的资金都流向大中华地区寻求投资目标,为科技行业的进一步成长带来融资机遇。

德勤中国称,今年上半年中国企业在美国的IPO预计有约12只新股上市融资18.4亿美元,去年上半年则有15间中国企业募集16.4亿美元。来自云端服务、生物科技以及线上零售和配送平台的大中型新股推动了IPO融资额的轻微增长。

“自中美贸易战开始,以及开设科创板的消息被公布以来,中资企业都一直在重新思考其长期融资选择。美国法制的最新改变和8月开始将W股(同股不同权公司)及第二上市股票纳入恒生指数都会加快此进程。”德勤中国华南区主管合伙人兼全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴说。

他续称,假若企业持有不同投票权的上市规则能够于2020年下半年推出,而新股发售机制能够缩短由定价至上市的时间,香港作为许多中资企业的理想上市地的竞争力将会提升。这些中资企业包括属于科网巨擘的投资组合公司和新经济公司。香港将可变得如美国般吸引科技公司前来上市。

在此背景下,德勤中国预测,今年全年香港将约有130只新股上市融资1,600-2,200亿港元;另外三至四宗超大型新股或会上市,每只融资额达78亿港元,包括一食物与饮品品牌、线上医疗和保健平台和金融服务机构。整体来说,医疗医药与生物科技、TMT新股会成为市场亮点。

该行并预测,内地的科创板全年或有100-120家企业登陆,融资额达1,100-1,300亿元人民币,而主板、中小板及创业板全年估计约有130-160只新股融资约达1,700-2,200亿元人民币。

德勤中国全国上市业务组中国A股资本市场主管合伙人吴晓辉表示,过去数年内地资本市场改革无论是幅度或程度均是富有挑战,为来自不同业务规模与行业的企业建设了多层次的资本市场。该行相信创业板注册制改革将会如同科创板成功推行注册制一样深受欢迎,并期待更多企业能够在未来几年享受到资本市场改革的成果。

两家美国上市中国互联网公司网易9999.HK及京东9618.HK相继在港第二上市,未计行使超额配股权前集资额逾511亿港元。(完)

记者 梁慧仪; 审校 林高丽

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