September 28, 2018 / 5:00 AM / 20 days ago

焦点:全球股权筹资额下降 欧洲投行期待大型IPO

路透伦敦9月28日 - 根据汤森路透的数据,欧洲是第三季度股票筹资额降幅最大的地区,亚洲的强劲表现也未能改变全球股票发行下滑的局面。

资料图片:2014年10月,德国法兰克福,金融区天际线。REUTERS/Ralph Orlowski

今年前三个季度,全球股权资本市场(ECM)募资总额从2017年同期的5,630亿美元降至5,430亿美元。

亚洲股权筹资活动增加,帮助部分抵消了欧洲交易的下滑。2017年缺乏大型的银行供股交易,导致欧洲表现低迷。第三季欧洲ECM募资额下降63%至190亿美元,全球ECM募资额减少31%至1,340亿美元。

一位不愿具名的银行业消息人士称,售股后一些股票表现较差,打压了欧洲投资者的人气;其中包括苏格兰皇家银行(RBS.L)和金融科技企业Adyen(ADYEN.AS)。

“一个亮点是IPO。我们看到的IPO规模都很庞大,而去年的IPO较为零散而且规模很小,而且年底前投资者疲惫不堪,”美银美林(BAC.N)欧洲、中东和非洲(EMEA)的ECM主管Samuel Losada称。

从2017年底开始,一系列欧洲企业IPO被取消,银行家通常指因受市况影响,或是买家和卖家价格预期不匹配。

最值得注意的是,沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)搁置了价值1,000亿美元的上市计划,努力追求排行榜位置的ECM银行家此前均积极寻求承揽这笔生意。

“未来数周和数月IPO市场将需要消化很多股票发行...但投资者对价格非常敏感,”Losada补充称。

高盛公司(GS.N)是全球ECM和IPO的最大簿记行,超过去年排在首位的摩根大通(JPM.N)。

**奠定基调**

瑞士包装公司SIG Combibloc SIGN.UL和英国P2P贷款平台Funding Circle计划周五进行IPO,料将为当前市场的一系列交易奠定基调。

10月初,西班牙能源公司Cepsa和英国汽车生产商阿斯顿马丁(Aston Martin)将进行IPO,筹资规模将达到数十亿美元。

但由于未来几周将有美国期中选举及决定英国和欧盟未来关系的关键峰会登场,因此企业或许做这些交易的时间有限。

大众汽车(Volkswagen)旗下卡车和客车部门的IPO案,料将是2019年最大宗上市案之一。大众集团对该部门上市的筹资目标超过60亿欧元。

银行业人士指称,全球资金撤离欧洲,转而青睐有更好增长预期的美国。预期这股趋势发生逆转,驻伦敦的银行业人士表示,投资人或许很快就把欧洲IPO案视为大笔资金重回欧陆的良机。(完)

编译 张涛/汪红英/于春红/戴素萍 审校 龚芳/刘秀红/李爽

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