August 15, 2019 / 3:18 AM / 3 days ago

全球股市崩跌且油价续跌 因美国债市闪现经济衰退警报

路透东京8月15日 - 全球股市周四下跌,油价延续上日的沉重跌势,因美债收益率曲线倒挂加剧对全球经济衰退的疑虑。美国三大股指隔夜收低约3%,其中道琼工业指数.DJI创10月以来最大单日点数跌幅,之后亚洲市场呈守势。

股市动荡是由隔夜美国10年期公债收益率跌至低于两年期公债收益率所引发,这是10年/两年期收益率曲线自2007年以来首次出现倒挂,被广泛认为是经济即将衰退的信号。

近几个月全球增长困境加剧,特别是由于美国和中国之间的贸易战显示出久拖不决的迹象,对企业和消费者造成打击。

中美贸易战对经济成长的负面影响本周得到了充分展现,德国经济第二季萎缩,且一系列中国经济数据指向状况愈发低迷。

MSCI明晟亚太地区(除日本)指数下跌0.9%,日本股市日经指数.N225挫跌1.4%,澳洲股市下挫2.1%。

中国股市也受到打击,指标沪综指.SSEC和沪深300指数.CSI300分别下跌1.1%和1.0%,香港恒生指数.HSI跌0.8%。

“收益率曲线均暗示衰退几乎已成现实,投资者纷纷出逃,因经济衰退打击企业获利,且股市可能会下跌高达20%,”MUFG Union Bank的首席金融经济学家Chris Rupkey说。

10年期美国公债收益率在亚洲盘初跌至三年最低水准,30年期公债收益率最低跌至1.991%,跌破美国联邦储备委员会(美联储/FED)政策利率下限2%,为有史以来首次。这也使得所有期限在30年以内的美国公债的收益率都低于官方利率。

美国股指期货在亚洲盘略微企稳,缩窄稍早跌幅。

摩根大通资产管理全球市场分析师Kerry Craig说,投资者也应留意过去10年中市场发生了多么明显的变化,这意味着收益率曲线倒挂所代表的先兆可能与以往不同。

“收益率曲线倒置是在发出警讯--投资者应检视其投资组合是否抗跌。但那并不是恐慌或者采取抛售的理由,”他在一份报告中说。

油价周四延续隔夜跌势,因美国原油库存意外增加、经济衰退担忧加剧且中国和欧洲经济数据令人失望。金价周四仍然高企,上日受避险买盘推动上涨。

布兰特原油下跌0.8%,报每桶59.03美元,上日挫低3%。美国原油CLc1下跌0.5%报每桶54.96美元。上日下跌3.3%。

债市周三浮现经济衰退疑虑,同时主要股价指数大跌,美国总统特朗普将责任推到美联储去年持续升息上。

特朗普周三稍晚发布推文指出,“中国不是我们的问题,尽管香港情势不利。我们的问题在于美联储,升息幅度过大速度太急。现在降息的速度又太慢。”

美国高官周三表示,特朗普推迟对超过1,500亿美元中国进口产品开征10%关税之后,中国方面毫无退让,这是双方在达成贸易协议上毫无进展的最新迹象。

主要货币走势相对平静,美元指数小跌0.1%至97.936,欧元兑美元EUR=小涨0.1%至1.1144。日圆兑美元JPY=持平于105.93,周三则是上涨0.8%。

“市场正在消化隔夜因收益率曲线倒挂引发的大跌。但我认为很快就会看到情况平静下来,因为美债收益率曲线倒挂只是短暂出现,并非收盘倒挂,”三井住友DS资产管理资深策略师Masahiro Ichikawa表示。

金价周三上涨逾1%,因美债收益率曲线倒挂,以及欧元区数据疲弱促使投资者涌向黄金这一避险资产。

现货金周四早盘持于每盎司1,518.55美元,日内持平,距离周二所及的六年高位不远。(完)

编译 李爽/王兴亚/汪红英/李婷仪/张明钧/陈宗琦;审校 戴素萍/孙茉莉/艾茂林/徐文焰/王灿

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