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国际财经

独家:高盛考虑是否降低财务目标 因新冠迟滞商业模式改造

路透纽约10月12日 - 分析师和内部消息人士告诉路透,高盛GS.N管理层正在考虑是否调低今年初设定的财务目标,因为新冠病毒大流行阻碍了该行的商业模式改造。

高盛在1月份其首个投资者日宣布了提高股本回报率(ROE)和削减成本的计划。为了实现目标,高盛将从财富管理等现有的业务以及消费者贷款等相对较新的业务中挤出更多收入,同时推出现金管理等额外的企业服务。

从那以后,新冠大流行病席卷了整个经济,削弱了贷款需求并造成了广泛的失业。这也阻止了高盛银行家以新冠疫情封锁之前的方式来拓展与新客户之间的业务。

尽管高盛的交易收入因市场波动而猛增,但其他计划却停滞不前。

“除非出现神奇的疫苗,否则看来高盛不会实现其目标,”Viola Risk Advisors的银行分析师David Hendler表示。“(高盛)在财富管理方面落后,在消费者业务方面也落后。”

高盛发言人让路透参看其高管之前的声明,但未进一步置评。

高盛管理层一直坚守目标,并强调未来几年实现目标的道路不会是“直线的”。周三高盛将公布第三季财报,预计不会修改目标。

上述消息人士称,高盛可能在1月修改目标,也就是目标设定一年后。由于未获准公开谈论此事,消息人士要求匿名。

高盛承诺到2023年实现有形股本回报率(ROTE)超过14%,2019年的水平为10.6%。

高盛还制定了在此时间框架内削减支出13亿美元的计划,使得效益比率达到60%,2019年为68.1%。效益比率较低,意味着一家公司的成本/营收管理得更好。

如果未能达到这些目标,对于高盛首席执行官苏德巍(David Solomon)将是一个打击。他承诺将让高盛看起来更像一家传统银行。然而,分析师们已经预期高盛将调整目标,他们说苏德巍对于疫情带来的经济影响也无能为力。

瑞银集团分析师Brennan Hawken在近期一份报告中指出,分析师估计,高盛未来几年的ROTE不会超过12%,市场平均预估2024年之前其效益比率为63.2%,暗示各界对该公司的目标缺乏信心。

今年至今,高盛已被迫延后推出新的数字财富管理提案,同时放缓聘用私人财富顾问的速度,藉以对疫情做出回应。高盛消费者部门的贷款增长也放缓,同时也已经提列更多坏帐准备。

分析师多预期,年底前交易收入将维持在高档,再加上2021年缩减成本效益浮现,可望有助于高盛的获利。

高盛持续推动更多工作自动化,近期表示已经解雇了“些许”员工,主要在后勤部门。消息人士指出,随着疫情持续推进,自动化可能加速推进,从而导致更多裁员。

虽然高盛可能无法达成疫情前设定的目标,但Odeon Capital分析师Dick Bove认为, 苏德巍将高盛形塑成更像是传统银行,是一个正确的策略。

“整体而言,该公司正在适当的时机朝着正确方向发展,”他说。(完)

编译 张涛/李春喜/张明钧;审校 王兴亚/艾茂林

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