September 14, 2010 / 5:16 AM / 9 years ago

巴塞尔新规尘埃落定 但G20银行业改革不会松懈

* FSB将向G20提交一系列措施建议

* 选项包括:大银行支付资本附加费

* 银行立"生前遗嘱"以确保陷入困境时能快速清算

* 设立多边构架以应对跨境银行

* G20迄今尚未达成共识

记者 Huw Jones; 编译 艾茂林

路透伦敦9月13日电---虽然全球领导人已就银行业资本新规达成协议,但并不会因此放松改革脚步.相反,这会让他们做好准备,集中精力解决一个更为棘手的问题--那就是如何对付那些大到不能倒的银行.

周日达成的巴塞尔协议III,是20国集团(G20)汲取全球金融危机教训而作出的关键努力.不过其他的改革承诺仍需要兑现,新的提议也在拟定之中.

在11月首尔峰会上,G20将花更多时间来敦促加大衍生品市场的监管力度,以及将资产负债表外的"影子银行"体系清楚地曝露在阳光底下.

熟悉G20工作的消息人士说,改善监管和限制信用评级机构的影响,也会是很重要的话题.

不过首要议题将是"大到不能倒的银行".

其实在巴塞尔协议III笔墨未干之时,高层监管者就于周一警告称大型银行面临额外资本要求,以加倍确保今後纳税人不必再次为援救买单.

巴塞尔协议III要求银行持有的最优质资本是现在的三倍有余,但通过一个较长的过渡期逐步引入.金融稳定委员会(FSB)主席德拉吉认为,新规还不足以对付那些国际业务频繁的银行.

"除了这些标准以外,我们还希望系统重量级金融机构有能力吸收亏损,"他说.

监管者希望终结所谓"道德风险"--即银行的冒险欲望,因银行倒闭会破坏实体经济,政府不会坐视不管,还是会出手相救.

其中一项措施,就是FSB将在11月G20峰会上建议对大型银行徵收资本附加费.

可是这恐怕说来容易做来难.

从巴塞尔协议III可看出,G20国家都赞同需要有更加严格的银行资本规定,但迄今尚未就向部分银行收取资本附加费取得共识.

**FSB的菜单选项**

应对"大到不能倒的银行"的各种解决方案,可能会列成菜单形式,让G20领导人从中挑选.这些选项包括资本附加费,迫使银行立"生前遗嘱"以确保陷入困境後能及时清算,以及国家间签订协议以应对有麻烦的跨境银行等.

"最困难的部分很可能是生前遗嘱,还有清算(跨境银行的)安排,"普华永道(罗兵咸永道/资诚)主管Patrick Fell说.

"但如果目标瞄准的是这个体系,就不得不将焦点放在大到不能倒的银行这个问题上,"Fell.

荷兰蒂尔堡大学金融学教授Harald Benink认为,如果监管者最後确实同意对大银行收取资本附加费,那他们也许不得不接受混合资本类型,比如或有资本(contingent capital).

"巴塞尔III朝正确方向迈出了一步,但尚未到达终点.遗漏的关键一环就是,没有对重量级银行收系统风险费,"Benink说.

**下一站:影子银行**

G20也会将注意力放在其他监管改革上面,例如确保所有成员国兑现承诺,到2012年底前透过合约中央清算机制,提高衍生品市场的透明度和安全度.

美国为此已经通过了相关法律,欧盟则将在周三公布立法草案.

G20消息人士说,"我们还需要应对整个影子银行系统,迄今还没有协调一致地对这个领域进行过处理."

G20监管者亦希望削弱信用评级机构对决定银行资本储备规模的影响.

"单靠资本金还挽救不了什麽.需要实施更有效的监管,很多国家在这方面有大量工作要做,"这位消息人士说.(完)

--译文审校 程琳

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