September 9, 2009 / 5:35 AM / 10 years ago

分析:全球银行资本要求改革框架已定 但细节和推行时机仍未明

记者 Huw Jones/Steve Slater; 编译 刘兰香

路透伦敦9月8日电---银行面临着筹集数十亿美元新资本以满足严格的资本新规定的压力,且尽管提高银行资本要求提议的全面效应还要几年才能感受到,欧洲的许多银行或许还是需要尽快采取行动了.

20国集团(G20)财长周六开始正式制定有关银行资本和薪酬的规定.这些国家的领导人曾在今年4月承诺提高银行资本要求以及筹划银行薪酬机制改革,以应用从信贷紧缩中吸取的教训.

一天后,坐镇巴塞尔银行监管委员会的央行官员和监管官员勾勒出第二套银行资本规定改革方案的框架,以期将G20政策转变成更严格的标准.

美国财长盖特纳周六表示,他希望各国能就新资本规定在2010年底前达成一致,并在两年後付诸实行,但其他人则语焉不详.

"没有什麽提议是过去不曾构想过的,推行这一提议的时机可说是前所未有的好,"Exane BNP Paribas分析师Ian Gordon说.

时机取决于经济复苏的速度有多快,以防为扶助经济而发放的贷款受到充实资本要求的掣肘.

"这些变革不会在一夕之间就发生,因此银行业有充足的时间来进行调整.会逐步采用这些规定,"金融稳定委员会主席德拉吉(Mario Draghi)在周六的G20会议上表示.

巴塞尔II银行资本架构的调整提议恐将损及银行的盈利能力---但究竟会影响多少,至少在一年内还无法确知.

巴塞尔委员会在7月已经调整一项规定,要求银行将交易账簿活动的资本拨备增加约一倍,若涉及证券化产品甚至要增加两倍.该规定将从2010年底起生效.

周日所提议改革的一个重大变化是,核心一级资本中至少有一半必须是普通股本和留存利润,因其能迅速消化损失.银行必须将商誉减记等项目从核心一级资本中扣除,因此需要注入新的资本.

这会提高银行的资本要求,因很多银行现在从混合债券等质量较低的资本中扣除这些项目,而此类资本的替换成本较低.

"美国、瑞士和英国已经更加重视一级资本内的普通股本,但在欧洲还有很多市场的混合债券在资本中占据较大比例,"摩根士丹利欧洲银行分析师Huw van

Steenis说.

**资本框架改革时点未定**

银行已然接受提高资本水平的要求,但它们的主要关注点不仅仅是改革的时机,而且是有关这些改革会如何相互配合的确切细节.

巴塞尔委员会尚未决定将最低资本金要求总水平确定在哪个点上,目前是8%,而大银行的资本金已然远远高出这一水平.

其将会设定一个杠杆率作为现有的风险模式的补充,但要到年底有关杠杆率如何运作的细节才会出炉.但分析师预计,银行借款与资产规模之比可能会被限制在25倍.

银行还会被要求在好年景中建立额外的资本缓冲,以顺利渡过逆境,此外对于银行最少应有多少流动性,会有一个全球性最低标准.

股市回升或会促使一些银行将筹集股本的时间提前,瑞银(UBS)UBSN.VX上月配售的50亿美元股份就得到热烈追捧.

那些若破产会危及更广泛金融体系的大型跨国银行,可能还面临额外收费.

在2010年稍早的时候会进行一项影响评估,以评判所有计划对巴塞尔II进行的调整会有何影响以及帮助确定新的资本金要求.

如此一来,银行就要到2010年稍晚才会知道它们还需要增加多少资本,这一时点令它们忧心忡忡.

"我们同意需要提高资本金要求,但我们希望知道整个方案是个什麽样子,而不是这样零敲碎打,"一位欧洲银行业官员称.

监管者用十年的时间才打造出巴塞尔II资本框架,因德国等国家竭力想要保留混合资本,但有来自政治和产业界的动力来加速推动巴塞尔III资本框架.

"如果这一切没有在未来几年完成,我会很吃惊,"前银行家Graham Bishop说,他现在向欧盟提供金融服务方面的建议.(完)

--译文审校 戴素萍

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