June 23, 2009 / 1:18 AM / 10 years ago

英美资源拒绝Xstrata对等合并交易

* 英美资源称与Xstrata合并将稀释公司的资产组合

* 英美资源大股东坚持要求高溢价

* 南非方面担心就业岗位和垄断问题

* 英美资源股价上扬4.6%,Xstrata下挫6.7%

记者 Eric Onstad/Raji Menon;编译 郑茵/隋芬/张若琪/李爽

路透伦敦6月22日电---矿产业者英美资源集团(AAL.L)周一拒绝了同业XstrataXTA.L提出的"对等合并"提议,否决了一场无溢价联姻,以及与被视为Xstrata的低质矿的合并.

Xstrata于一天前宣布了与英美资源合并的计划,而後英美资源大股东要求通过高溢价交易组成行业航母,以应对整合风潮四起采矿业的竞争.

"我们为英美资源很快拒绝我们提出的全股票对等合并建议感到失望,"Xstrata发言人在英美资源拒绝其提议後发表的一份声明中表示,"我们同时对英美资源董事会认为与Xstrata讨论合并提议,可能为两公司股东带来的潜在价值不合适感到意外,只有通过合并才能给双方股东带来如此巨大的价值."

英美资源曾在一份声明中称,"与Xstrata合并将大幅稀释英美资源在具有结构性吸引力的铂金、铁矿石和鉆石市场所占有独一无二的市场份额,将给公司资产组合造成重大影响."

"姑且不考虑此交易没有任何战略优势,仅Xstrata提出的条件就完全令人无法接受."

这与消息人士上周向路透透露的情况正好相符,即英美资源可能会断然拒绝对其垂涎已久的Xstrata任何新的结盟建议.

Xstrata的合并提议并在周一遭遇新的阻碍,因南非表示,若合并得以推进,担心英美资源的矿山恐怕会有减员.

Xstrata周日表示,已邀请英美资源就并购进行磋商.自2002年的一系列收购以来,Xstrata的市值已增至原先的十倍.

**股东要求溢价**

英美资源大股东们拒绝了Xstrata提出的"对等合并"提议,认为最初的提议只是一个开场.

"如他们不付出溢价,就没得谈."一名在英美资源持股排在前20名的投资人说.这拒绝透露姓名的股东也是Xstrata前10大股东之一.

"并购通常都有高于30%的溢价.若没有30%,就得看看是什麽原因--这个案子里我看不出有什麽理由."他说.

两个集团联姻的不确定性使英美资源的涨势减弱,该股盘初一度大涨12%,但後来回吐涨幅,终场收高4.6%至16.98英镑.

今年至周一以前,英美资源在伦敦的股价表现逊于英国矿业类股指数.

Xstrata股价下跌6.7%至6.351英镑,英国矿业类股指数跌幅为3.2%.

南非称其担心两家公司可能进行合并,会对就业及反垄断问题产生冲击.英美资源集团在南非拥有大量矿山.

"表面看来,这引发了对该行业竞争问题及诸多其他问题的担忧,而且还会影响到就业,"南非矿产部官员Jeremy Michaels表示.他还补充称:"就业问题颇令人忧虑."

他表示,矿产部计划周四与英美资源集团召开会议,届时将从其执行长Cynthia Carroll处了解更多信息.

按周五收盘价计算,两家公司合并後价值将达680亿美元,与之相比,必和必拓BLT.L(BHP.AX)价值1,440亿美元,力拓(RIO.AX)(RIO.AX)为740亿美元.

若两家公司合并,将打造世界最大的锌、铂金、发电煤炭以及铬铁生产商,且成为钢厂用煤和铜矿的第二大生产商.

分析师称,钢铁厂商或将反对该合并案,因其在煤炭方面扮演更重要的角色.

ING分析师Nick Hatch称,继巴西淡水河谷VALE5.SA去年试图收购Xstrata未果後,该案可能引发新一轮合并意向.

"我们认为Xstrata与英美资源集团合并的可能性为30%.无论如何,这两家公司的好戏正在上演,预料淡水河谷将紧盯这两家公司,尤其是Xstrata,"他表示.(完)

--译文审校 龚芳

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below