* 票券商续降短票库存，拆款需求下滑
* 待国库借款变数厘清，资金分布将趋于明朗
* 投信债券RP找券需求增加，但仍坚持利率
(更新图表和拆款及央行定存单发行细节)
记者 董永年
路透台北9月7日 - 台湾银行间短率周五持平。资调人士表示，受票券商调降短票库存影响，即便周五发
票量较大，但拆款需求却有限，利率稳在既有区间。
他们指出，今日除少数银行略有新增拆款需求外，票券商因在短票RP(附买回)到期后能卖就卖，库存水位
持续降低使得有些拆款到期即不续做。
〞若以周五的感觉来看，今天相对安静。〞一大型拆出方银行交易员说。
另一拆出方银行交易员也表示，拆款看起来需求不多，票券商有些到就不续了。
一大型票券商交易员则称，经过6月季底因素的教训后，已遵循央行指示持续调降短票库存，短票发行也
是确定找到下手后才会承做，在RP到期陆续出清下，目前库存已处在颇有弹性的状态。
针对下周资金情势，资调人士认为，等待周一200亿台币国库借款标售结果确定后，资金分布状况料趋于
明朗，利率应该会持平于本周。
前述大型拆出方银行交易员表示，国库借款只是不确定因素之一，季底本来就有中油、台电等国营事业以
及各级政府的借款要动拨，调度仍会趋于审慎。
本地时间17:39 今日报价 上日收盘
台币兑美元 30.776 30.802
台湾加权股价指数<.TWII 10,846.99 10,924.30
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隔夜银行间拆款加权平均 0.175% 0.176%
利率
--隔夜拆款利率区间 0.173-0.280% 0.175-0.200%
--一周拆款利率区间 0.173-0.470% 0.175-0.470%
--两周拆款利率区间 0.339-0.470% 0.270-0.470%
**票券商发票量不一**
短票方面，一票券商交易员表示，今日发票量虽增加，但市场资金也偏宽松，短票成交多以跨月为主，成
交利率维持上日水准。
该交易员称，虽然受国库借款变数影响，有些银行暂时不买跨月短票，但这属于短期现象，下周一以后市
况即可明朗。
另一大型票券商交易员则指出，今日发票量并没有放大，还比昨日减少些。除短票RP有做月内外，卖断都
已跨月。
今日自保短票天期落在9月的利率主要成交区间在0.47-0.48%，跨季天期则在0.51-0.52%，少数在0.53%。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率在0.501%，区间在0.33-0.53%，成交88.61亿台币
；前日自保30天短票成交加权平均利率0.506%，区间在0.40-0.55%，成交137.07亿台币。
在60天短票方面，上日自保60天短票成交加权平均利率在0.507%，区间在0.41-0.58%，成交金额50.18亿
台币；前日成交加权平均利率0.484%，区间在0.44-0.53%，成交金额15.4亿台币
台湾央行周五发行1,271.5亿台币定存单，发行余额增68亿台币。
下周到期央行定存单金额共1兆2,159.8亿台币；分别为：周一381亿、周二3,994亿、周三708.3亿、周四4
,171.5亿及周五2,905亿。
拆款中心资料显示，周五银行超额准备295亿台币，累计至周日超额准备1,289亿台币、加计前期1%
的超额准备2,733亿台币。
**投信找券需求增加**
债券附买回(RP)市场方面，部分交易员表示，今日投信申购款回流明显，找券需求增加，不过利率回调速
度还是偏慢，有些到期后也还是维持在区间高位。
一位证券商交易员指出，9月因是季底，为了调度顺利，若客户对利率态度坚持，基本上也只能顺应需求
。下周因企业发放现金股利金额减少，预料资金会更趋宽松，届时再努力引导利率回调。
〞今日资金状况比想像好，投信几乎都有续，但利率没有往下。〞该交易员说。
下周大型企业股利发放有周四联邦银行的10.42亿台币。周五则有华南金55.23亿台币
、日盛金17.89亿台币以及台新金控的54.15亿台币。
今日证券商与金融机构承作债券附买回利率多持平上日；公债RP利率成交在0.32-0.34%；公司债RP利率月
内主要在0.44-0.45%，跨月在0.45-0.46%。
大型票券商与金融机构承作债券附买回利率极短天期在0.23-0.24%；公债RP利率主要在0.31-0.32%；公司
债RP方面多数成交在0.34-0.35%。(完)
(审校 乔艳红)
