April 10, 2019 / 12:04 AM / 2 months ago

重温稿-台湾货币市场:短率稳中趋跌,罕见提存期初即有银行展开跨月拆款资金供给

 (重温稿)
    * 提存期初短率稳中趋跌
    * 罕见旬初即有银行承作跨月拆款    
    * 短票及债券RP利率呈区间偏跌态势

     记者 詹静宜
    路透台北4月9日 - 台湾银行间拆款短率周二稳中趋跌。资调人士称,由于银行间在连假期间的积数堆累
,以及逾1,500亿台币七天期存单上日到期尚待周五央行冲销,加以近期资金需求疲弱,致提存期初即罕见地
有银行率先对票券商展开跨月拆款资金供给,利率开在0.47%。
    
    他们并称,周一才迈入新的提存期,今日立马有银行为去化资金提早开放跨月拆款,对票券商开出的跨月
拆款利率在0.47%大致持平跨月短票,令市场多数深感意外,并提高后续短率松动的预期,但仍须留意周四及
周五有国库借款共计400亿台币。
    
    〞太扯了,才月初就开出跨月拆款,很少见,可能怕利率趋跌,想先跑先赢,我们家不会跟,最快下周才
会开跨月拆款。〞一大型银行资调人员说。
    
    他们并称,受到上日有1,532亿台币七天期定存单到期影响,银行间资金普遍宽裕,让周一单日银行间超
额准备高达968亿台币,静待周三央行发行14天期存单及周五发行七天期存单冲销。

    一大型票券商资调人员也指出,随着有银行率先以0.47%开出跨月拆款,对月底资金情势吃下定心丸,且
跨月拆入利率合理仅稍高于一至两周拆款的主要区间0.43-0.45%,“知道的都会想先做一些。”
    
    至于小银行部分,则有银行透露今日一周拆款多成交在0.35-0.37%,大致持平上日。
  
 本地时间17:32                    今日报价                  上日收盘
 台币兑美元                      30.841                     30.845    
 台湾加权股价指数<.TWII        10,851.60                  10,800.57    
 >                                                   
 隔夜银行间拆款加权平均            0.183%                    0.187%
 利率                                                
                                                     
   --隔夜拆款利率区间           0.182-0.280%               0.185-0.280%
   --一周拆款利率区间           0.182-0.480%               0.185-0.480%
   --两周拆款利率区间           0.230-0.470%               0.192-0.470%
    
    **短票利率持平偏跌**

    短票方面,大型票券交易员指出,连假刚过资金缺口不大,而银行端买票仍旧畅旺,成交多以到期续作为
主,令短票利率持平偏跌。
    
    他们并称,目前银行及寿险端资金普遍宽裕,资金去化需求增温,但短票券源尚难满足买方需求,后续短
票利率料仍有松动空间。
    
    〞现在要票的预框比较多,临时来要票也没办法给。〞一大型票券商交易员说。
    
    今日票券商跟金融购买卖断月内利率主要在0.44-0.45%,大致持平上日;而跨月短票利率主要成交在0.46
-0.47%,上日则在0.47%;一大型银行30天期短票利率仍在0.49%。

    据集保公司资料,上日自保30天短票成交加权平均利率在0.464%,区间在0.40-0.50%,成交金额51.48亿
台币;前日自保30天短票成交加权平均利率在0.473%,区间在0.40-0.50%,成交金额97.9亿台币。

    台湾央行周二发行8,604亿台币定存单,较今日到期定存单金额8,603亿台币,发行余额增1亿台币。
    
    本周到期央行定存单金额共2兆4,762.5亿台币,余日到期金额分别为:周三4,236.5亿及周四1,998.5亿和
周五1,155.5亿。

    拆款中心资料显示,周二银行超额准备787亿台币,累计超额准备2,112亿,累计前期1%的额准备3,
110亿台币。 


    **债券RP利率区间偏跌**
    
    债券附买回(RP)市场方面,证券商交易员指出,随着寿险端资金回笼及银行端资金宽裕影响,令公债及公
司债RP利率区间偏跌分别靠向0.40%、0.50%的整数关卡,待后续资金更显宽松才有望突破整数关口。
    
    他们并称,由于央行维持宽松基调,市场预期RP利率仍有机会探低,有台债交易员反应基于养券利差推估
公债RP利率在0.35%是比较合理的水准,但短线面临0.40%整数关卡尚难突破,要进一步向0.35%靠拢仍有难度
。 
    
    〞现在大家都纠结整数关卡,有点拉锯战。〞一大型证券商交易员说。
    
    另一大型券商交易员也称,由于此前寿险端受限于ETF管控新规而回流RP市场,带动这波RP利率修正潮,
但现在公债、公司债RP利率分别低探0.40%、0.50%整数关卡,短线要进一步突破,需要寿险端资金再度涌进才
有望带动,否则暂难跳脱既有区间。
    
    一大型票券交易员亦指,因目前市场资金宽裕,今起各自调降公债、公司债RP利率至0.38-0.40%、0.48%
,“先试一下水温,市场接受度尚可”。
    
    今天证券商与金融机构承作公债RP月内利率0.38-0.42%;公司债月内利率主要落在0.50-0.52%;以上报价
均与上日相仿。
        
    今日大型票券商与金融机构承作公债RP月内主要在0.37-0.40%;公司债RP月内利率主要成交0.40-0.48%,
以上报价区间高位均较上日滑落。(完)   

    
 (审校 林高丽)
  
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