* 跨月短率持稳观望月底紧缩变数
* 央行引导隔拆开盘利率续探低位
* 短票及债券RP利率续处既有区间
(更新图表和拆款及央行定存单发行细节)
记者 詹静宜
路透台北11月22日 - 台湾银行间跨月拆款利率周五持稳。资调人士表示，周五资金调度需求例行性增温，又逢公债交割变数，令银行间资金稍见分配不均，但整体资金情势仍旧偏松，央行今日引导隔拆开盘利率续探0.167%的波段低位，后续观望下周月底紧缩变数。
他们并称，尽管隔拆开盘利率开低，但并未带动跨月利率探低，月底将至银行间对跨月利率水准仍有所坚持，对票券商跨月拆款利率主要仍在0.51-0.52%，月内则在0.50%，对小型银行跨月拆款亦续在0.42-0.43%，料月底当周持续盘旋现有区间。
“ 这个月又不是大月(指非季底)，月底因素并不明显。”一大型银行资调人员说。
周五银行间隔夜拆款开盘利率0.167%，上日为0.168%；上日隔拆加权平均利率0.172%，创逾四周新低，前低为10月24日的0.171%。资调人士认为，央行引导隔拆开盘利率来到至少2017年以来新低，主要反应本月资金紧缩变数较少，预计下月逢季底及年底双重紧缩因素，隔拆利率才会转趋走扬。
他们指出，尽管目前跨月短率维稳，但一大行持续为调整本提存期积数，暂不供给跨月拆款资金，后续仍须留意月底资金情势变化，毕竟月底银行间例行性资金调度料转趋保守。
至于市场关注地方政府本月征收地价税，大型银行交易人士指出，因地价税缴款截止日正巧落在下周六(30日)，各银行将延后至12月2日左右汇入指定收款行帐户，预计各地方政府多会预先规划还款，对月底资金情势影响有限。
本地时间17:35 今日报价 上日收盘
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台湾加权股价指数<.TWII 11,566.80 11,558.27
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隔夜银行间拆款加权平均 0.172% 0.172%
利率
--隔夜拆款利率区间 0.167-0.280% 0.168-0.280%
--一周拆款利率区间 0.168-0.510% 0.168-0.510%
--两周拆款利率区间 0.220-0.520% 0.210-0.520%
**短票利率持平**
短票方面，票券交易员表示，周五短票到期量例行性增温，而银行买票需求仍在，且此前已提前避开资金落点月底，令短票利率表现大致持平原有区间。
他们并称，本提存期跨月资金调度较显顺畅，调度仍以短票为主、拆款为辅，跨月拆款短票利率多仍守稳现有区间，展望下周短率料持稳并观望月底资金情势。
“ 月底总是变数多，还是不敢掉以轻心。”一大型票券商交易员说。
今日票券商与金融机构自保短票月内利率大致持稳，主要成交在0.49-0.50%；跨月利率亦持平在0.51%附近；一大型银行30天买票利率维持在0.53%。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率在0.510%，区间在0.41-0.53%，成交金额89.71亿台币；前日自保30天短票成交加权平均利率在0.512%，区间在0.41-0.55%，成交金额84.64亿台币。
上日60天短票成交加权平均利率在0.538%，区间在0.51-0.55%，成交金额33.34亿台币；前日自保60天短票成交加权平均利率在0.537%，区间在0.51-0.55%，成交金额35.1亿台币。
台湾央行周五发行2,085亿台币定存单，较今日到期定存单金额2,080亿台币，发行余额增5亿台币。
下周到期定存单金额共9,900.3亿台币，分别为：周一175亿、周二2,875.5亿、周三4,358.5亿、周四1,649.3亿、及周五842亿。
拆款中心资料显示，周五银行超额准备208亿台币，至周日累积超额准备5,195亿台币，累计前期1%的超额准备7,540亿台币。
**债券RP利率持平**
债券附买回(RP)市场方面，证券商交易员指出，尽管今日债券交割变数较多，但目前台债交投清淡，券商间资金缺口并不大，RP调度多以到期续作为主，利率大致持平区间整理。
展望下周，他们认为，目前整体市场资金偏松，跨月RP利率仍持稳原区间，下周月底留意投信端月底赎回压力，并关注下周债券交割变数较多对资金情势的影响。
周四台股跌幅较深，预期资金转进货币型基金避险，垫高货币型基金资金水位，有助于短线RP利率持稳现有区间，后续关注投信端月底基金赎回情形。
“最近台债交投那么淡，RP就续作为主。”一证券商交易员说。
另位大型票券交易员也说，虽然月底将至，惟RP利率仍持于既有区间整理，且资金落点已陆续避开月底，料下周月底缺口并不大、利率不致于波动太大，转趋关注12月年底资金紧缩因素。
今日紧缩因素包括两年期公债发行200亿台币、阿布达比商业银行(开曼)发行1.4亿美元债及凯基证券发行42亿台币公司债。
下周则有周四土地银行发行115亿台币无到期日非累积次顺位金融债券、合库商银发10亿台币金融债券及信义房屋发行9亿台币公司债，周五为法国兴业银行发行32亿台币金融债券等紧缩因子。
今日证券商与金融机构承作公债RP月内利率在0.44-0.47%，跨月利率在0.47-0.49%；公司债RP月内利率在0.55-0.56%，跨月利率在0.56-0.58%，与上日报价相仿。
大型票券商与金融机构承作公债RP利率区间多与上日持平，月内利率在0.40-0.45%，跨月利率则在0.43-0.48%；公司债RP月内利率在0.40-0.52%，跨月利率则在0.48-0.54%。（完）
(审校 杨淑祯/张喜良)
