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亚洲

更新版 1-《中国债市综述》期货走暖带动现券收益率扩大跌幅,一年NCD利率比肩MLF

    * 午后国债期货拉升,带动现券收益率扩大跌幅
    * 10年国债收益率下行近3个bp
    * 5月央行可能有其他流动性流入
    * 一年同业存单升至2.95%,比肩MLF利率
    * 如果没有新的利好,债市料维持震荡

 (新增货币市场收盘报价)
    路透上海6月18日 - 中国金融期货交易所10年期国债期货主力合约周五午后突然发力,
以逾0.3%的涨幅报收,带动银行间市场现券收益率扩大降幅,其中10年期国债收益率下行近
3个基点(bp)。交易员称,不排除有投资商品类资金的临时介入,以及5月央行可能有其他
流动性流入等多重原因。
    
    不过他们指出,这种临时性或者事后验证消息的持续性料有限,若没有新的实质利好,
债市预计还是会以震荡为主。另外,今日主要银行一年期同业存单报价利率升至2.95%,一
个半月以来首次回到同期MLF利率位置,需要继续关注。
    
    上海一银行交易员表示,目前来看,市场缺少左右方向的决定性因素,预计短期内还“
就是震荡啊,跌多了就涨一下,涨多了就跌一下。”
    
    10年期国债活跃券200016最新成交在3.1425%,较上日尾盘跌2.5个bp;同期限国开债21
0205最新成交在3.542%,上日尾盘为3.566%。
    
          
    中国央行最新货币当局资产负债表显示,5月“对其他存款性公司债权”余额为129,187
亿元人民币,较4月末增加4,696亿元,创下自去年11月以来单月新高。市场人士认为,5月
公开市场逆回购、中期借贷便利(MLF)等常规工具未贡献明显增量的情况下,不排除有再
贷款等额外流动性注入。
    
    以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况:    
 北京时间16:00      两年期          五年期         10年期
                TS2109          TF2109          T2109       
 现价(元)            100.230          99.795         98.010
 较上结算价涨            0.06%           0.13%          0.31%
 跌                                             
 盘中最高(元          100.245          99.830         98.040
 )                                             
 盘中最低(元          100.165          99.645         97.690
 )                                             
 
    
    **资金面午后收敛**
    
    中国银行间市场周五午后资金面有所收敛,隔夜回购加权利率升逾15个bp回升至2%上方
,跨半年的14天品种需求亦有所增多,但利率相对稳定。
    
    华北一银行交易员表示,存款类机构中,以城商农商等稍小机构为主要需求方,但从供
给上看,大行等并不积极。

    稍早北京一银行交易员亦指出,由于下周要缴税走款,而且又是半年末考核时点,银行
类机构资金需求相对更多。
    
    
    中国央行周五开展了100亿元人民币七天期逆回购操作,利率继续持平于2.20%。此亦为
央行连续77日维持在百亿规模,仍完全对冲当日到期。因周一(14日)端午假期影响,本周
全口径小幅净回笼100亿元。
    
    国家税务总局办税日历显示,6月申报缴纳增值税、消费税、企业所得税等截止日为6月
18日。一般情况下,申报截止日后两天是缴税走款高峰期。
    
    今日银行间市场存款类机构以利率债为抵押品的质押式回购总成交21,598.82亿元。上
一交易日质押式回购总成交量较前一日规模增加3,194.74亿元至46,217.06亿元。
    
    以下为主要货币市场利率报价: 其中:隔夜                      2.0290  1.8733      +15.57  20,611.22
     七天                       2.2039  2.1664       +3.75     628.04
     14天                       2.5447  2.5155       +2.92     251.54
                                                                     
 其中:隔夜                      2.0000  2.0600       -6.00  10,192.28
     七天                       2.3300  2.2850       +4.50   1,361.51
     14天                       2.6300  2.6750       -4.50     299.32
                                                                
 其中:隔夜                      2.0300  1.8900      +14.00     --
     七天                       2.2100  2.2000       +1.00     --
     14天                       2.6000  2.6000       +0.00     --
                                                                
 其中:隔夜                      2.0140  1.8760      +13.80     --
     七天                       2.2060  2.1790       +2.70     --
     三个月                     2.4440  2.4410       +0.30     --
 
    备注:上述质押式回购成交量统计口径为存款类机构以利率债为抵押的成交金额。(完
)

    
 (发稿 李宏薇;审校 林高丽)
  
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