* 跨月拆款短率稳中趋跌，票券商利率不再站稳0.70%
* 下周有统筹分配款、国库券到期等宽松因子加入
* 银行对跨月短票与RP承作意愿增加，下周料继续好转
(更新图表和拆款及央行定存单发行细节)
记者 董永年
路透台北6月21日 - 台湾银行间跨月拆款短率周五稳中趋跌。资调人士表示，外资持续汇入且银行回补积
数接近尾声，令愿意提供跨月资金的银行家数微幅增加，拆给票券商的利率仅剩一家维持0.70%，其余则降至0
.67-0.69%。
他们认为，由于下周临近季底，银行调度仍相当审；不过因有统筹分配款、国库券到期等宽松因子加入，
以及各家银行季底动拨放款额度陆续明朗，预计会有更多银行提供跨月资金，拆款利率或有微幅靠向区间低位
的机会。
“这两天看起来状况还不错，早上还有行库来问我跨月拆款要怎么开。”一位大型银行资调人士说。
另一提供跨月拆款的大型银行资调人士称，今日拆出额度有减少一些，因为有同业对票券商开出的利率更
低。预料下周会有300-400亿台币的统筹分配款会流入，再加上有国库券到期挹注，届时资金情势应会逐渐好
转，将视状况调整利率。
一银行资调人士指出，今早有中小型银行因缺口较大在调钱，不过市场资金并不是太多，部分外商银行有
一些短钱，似乎并未因外资这两天大举流入而有较大去化需求。季底资金情势仍可能偏紧，调度还是要审慎。
针对昨日央行总裁对近期短率飙高的说明与提醒，一大型票券商交易员表示，相较于去年直到6月资金才
偏紧，这次却提前在5月中以后开始发酵，未来对资金调度还是要所警觉，“一松懈就被咬到了。“
台湾央行周四如市场预期，理监事会议一致决议维持重贴现率在1.375%，这也是央行政策利率连12季不变
；央行并指出，现行货币政策基调仍是“适度宽松“。
至于近期短率飙高，央行总裁杨金龙则提醒，金融机构资金调度人员应随时注意资金调度情况，“央行宽
松态度还是不变，5月和6月是因为资金外流和缴税因素致短率上升，央行提醒市场资调人员，要注意资金的调
度且要审慎。“
本地时间17:16 今日报价 上日收盘
台币兑美元 31.150 31.175
台湾加权股价指数<.TWII 10,803.77 10,785.01
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隔夜银行间拆款加权平均 0.205% 0.205%
利率
--隔夜拆款利率区间 0.193-0.300% 0.193-0.240%
--一周拆款利率区间 0.195-0.660% 0.200-0.660%
--两周拆款利率区间 0.230-0.690% 0.230-0.700%
**跨月短票销量增加**
短票方面，一大型票券商交易员表示，虽然今日发票量例行增加，不过由于资金状况改善，愿意买跨月短
票的银行无论家数与额度都增加，只是对利率仍有所坚持。
该交易员称，有公股银行买票仍以利率最高的免保票为优先，买不到才会考虑自保票。今日愿意买跨月短
票的大型公股银行有多一至两家，也让票券商的库存有所下降。
“今天缺口虽大，但卖票变顺畅了，下周也可以放心一点。”他说。
今日票券商跨月天期自保短票成交在0.65-0.67%，同上日。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率在0.640%，区间在0.39-0.67%，成交金额187.84亿
台币；前日自保30天短票成交加权平均利率在0.641%，区间在0.39-0.67%，成交金额74.76亿台币。
上日自保60天短票成交加权平均利率在0.639%，区间在0.40-0.68%，成交金额20.01亿台币；前日自保60
天短票成交加权平均利率在0.624%，区间在0.53-0.66%，成交金额16.47亿台币。
台湾央行周五发行1,297亿台币定存单，较今日到期定存单金额519亿台币，发行余额增778亿台币。
下周到期央行定存单金额共有4,698亿台币，金额分别为：周一3,769.50亿、周二432亿、周三20.50亿、
周四215亿及周五261亿。
拆款中心资料显示，周五银行超额准备642亿台币，累计至周日超额准备1兆3,800亿，累计前期1%
的超额准备1兆6,379亿台币。
**债券RP利率稳在高位**
债券附买回(RP)市场方面，证券商交易员表示，今日资金情势好转，银行愿意承做跨月交易，不过利率仍
维持在高位不见调整。
票券商交易员则指出，今日寿险、投信与银行的资金有多一些，不过外商银行部分只能续做，似乎还没有
因为外资大量涌入而多钱。
“钱不会太难调，但利率下不来。”一位证券商交易员说。
对于下周展望，交易员认为，时序接近季底，再加上有不少交割紧缩因子，因此仍需保守审慎以对。
今日有新光银行发行45亿台币金融债及华航发行35亿台币公司债。
下周主要债券交割因素包括：周一摩根大通拟发行1.5亿美元债；周二台北富邦银行发行31亿台币金融债
券、远传发行50亿台币公司债；
周三国泰人寿发行100亿台币次顺位公司债、合作金库商银发行50亿台币金融债券、凯基银行发行31亿台
币金融债券、正崴发行30亿台币公司债、永丰银行发行30亿台币绿色债券、阳信银行发行3.7亿台币金融债券
、板信银行发行6.6亿台币金融债券；
周四瑞士信贷拟发行1.3亿美元债、彰化商业银行发行59.6亿台币金融债券、汇丰(台湾)商业银行发行84
亿台币金融债券、法国巴黎银行拟发行4.3亿人民币债。
今天证券商与金融机构承作月内天期公债RP利率主要区间在0.45-0.60%，同上日，跨月也维持在0.57-0.6
8%；公司债RP利率月内天期主要在0.57-0.60%，上日0.58-0.65%，跨月利率在0.62-0.68%，上日0.65-0.68%。
大型票券商与金融机构承作公债RP利率方面，今日公债RP利率跨月主要在0.45-0.56%，上日主要在0.50-0
.57%；月内公司债RP利率主要在0.38-0.58%，上日0.43-0.60%。(完)
(审校 张喜良)
