(重温)
* 一年期央行定存单交割与年底落点安排令拆款利率上扬
* 美中贸易协议横生枝节，留意股市动荡与外资动向
* 银行对买票利率要求不一致，有业者不留RS资金跨年
记者 董永年
路透台北12月4日 - 台湾银行间短期拆款利率周三稳中趋扬。资调人士表示，今日有1,700亿台币一年期
央行定存单交割，再加上考量年底能顺利过关先向大型银行占额度，使得银行间拆款需求增加，利率略微走扬
。
他们指出，今日是12月提存期初，除了面对冲刺年底放款与提领新钞等可预期的紧缩因素外，近期美中贸
易协议又横生枝节，是否导致股市动荡、外资汇出，也是需要考量的变数，因此在资金运用上也是审慎再审慎
。
“银行资金需求不弱，做得比到期多蛮多的，他们应该是先借一些占额度。跟银行一周拆款利率做在0.40
%，比昨天上来2点。”一大型拆出方银行资调人士说。
另一拆出方银行资调人士则称，今日有拆入需求的银行不算少，主要是因应一年期央行定存单的交割，标
到额度较多的银行就有需求。不过市场供应尚称平顺，缺钱的银行很快就平帐了。
台湾银行因应明年农历春节，安排各家银行自19日起开始提领新钞，多数会在年底前完成。
美国总统特朗普表示，与中国的贸易协议可能必须要等到2020年11月美国大选之后才会达成，这削弱了人
们对这两个最大经济体将很快达成一项初步协议以缓解其破坏性贸易战的希望。特朗普表示，“在某种程度上
，我认为等到选举之后会更好。但他们想现在达成协议。我们要看看这个协议好不好，必须是好的。”
本地时间17:45 今日报价 上日收盘
台币兑美元 30.508 30.507
台湾加权股价指数<.TWII 11,510.47 11,531.58
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隔夜银行间拆款加权平均 0.173% 0.168%
利率
--隔夜拆款利率区间 0.167-0.190% 0.167-0.280%
--一周拆款利率区间 0.167-0.520% 0.167-0.530%
--两周拆款利率区间 0.210-0.530% 0.180-0.510%
**银行买票利率仍乱**
短票方面，票券商表示，提存期初资金缺口小，发票量较少，银行买票需求虽在，但考量年底因素，对于
利率要求有点参差不齐。
票券商指出，由于新历年与农历春节日期相距不远，因此卖票利率分成月内、跨新历年与跨农历年三个级
距，今日仍以推销后两个天期的票为主。
〞这两天利率还是乱，不只银行会考量年底，我们也会。〞一位大型票券商交易员说。
另一大型银行资调人士则称，今日有到期续一些跨新历年的短票，对于跨农历年的尚无需求。
今日票券商与金融机构自保短票月内利率主要在0.51-0.53%，上日在0.51-0.54%，跨新历年短票利率在0.
54-0.56%，上日在0.55-0.56%。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率在0.521%，区间在0.48-0.56%，成交金额22.65亿
台币；前日自保30天短票成交加权平均利率0.522%，区间在0.51-0.54%，成交金额40.75亿台币。
上日60天短票成交加权平均利率在0.544%，区间在0.52-0.56%，成交金额24.56亿台币；前日自保60天短
票成交加权平均利率在0.545%，区间在0.42-0.58%，成交金额65.73亿台币。
台湾央行周三发行4,192.5亿台币定存单，较今日到期定存单金额2,593.5亿台币，发行余额增1,599亿台
币。
本周到期央行定存单金额共9,796.50亿台币，余日为周四221亿及周五269亿。
拆款中心资料显示，周三银行超额准备1,107亿台币，累积超额准备1,107亿台币，累计前期1%的超
额准备3,224亿台币。
**有银行不留年底资金**
债券附买回(RP)市场方面，证券商交易员指出，今日有投信因遭到赎回，资金分布有些多缺不一，但整体
呈现平稳偏小多状态。
证券商交易员表示，预计月中过后到农历春节前，资金供应将呈现紧俏状态，为了因应有银行不留附卖回
(RS)资金跨过年底，近日会积极挪移交易对手，希望将影响降到最低。
〞这次是有本地银行首次将年底资金抽光，我们只能且战且走。〞一位证券商交易员说。
今日证券商与金融机构承作月内公债RP利率在0.44-0.48%，上日0.45-0.48%，跨新历年利率在0.47-0.50%
；公司债RP利率在0.56-0.58%，同上日，跨新历年利率在0.59-0.60%。
大型票券商与金融机构承作RP利率，月内公债利率在0.45-0.47%，上日0.45-0.46%，跨新历年利率在0.48
%；公司债RP利率则在0.40-0.47%，与上日相同，跨新历年利率在0.49%。（完）
(审校 林高丽)
