* 资金宽松令短率区间低位走降
* 发票量降温不利银行负数操作
* 票券拆款短率区间低位跌破三字头
* 短票/债券RP利率区间低位亦趋跌
(更新拆款收盘报价及央行定存单发行细节)
记者 詹静宜
路透台北5月5日 - 台湾银行间短率周二稳中带跌。资调人士称，月初资金宽松，但短票供不应求，不利
于银行旬初负数操作，银行为去化帐上资金带动票券商拆款短率区间低位来到0.29%、跌破三字头(指0.3%)，
料短票利率后续有望跟进，目前月内短票利率已降至0.30%整数关卡附近。
他们指出，月初拆款成交多以到期续作为主，甚至有到期也不见得会续作，银行苦无有效资金去化管道，
使周一单日银行超额准备高逾800亿台币，引领今日拆款短率区间低位持续下修，对票券商一至两周拆款利率
主要区间滑落至0.29-0.32%。
“月初就松啊，没人来要钱。”一位大型银行资调人员说。
一位大型票券资调人士也称，受新冠病毒肺炎疫情所累，企业发票需求减少，加上央行降息后，分公司有
部分发行业务被银行抢走，致整体发票量能减少，也让银行总行抱怨都买不到票，这就是一个无奈的恶性循环
。
另位大型商银资调人士指出，旬初银行间普遍青睐负数操作，惟因近期发票量偏少，增添银行端负数操作
难度，带动旬初拆款短率续较月底走低。
本地时间17:30 今日报价 上日收盘
台币兑美元 29.880 29.900
台湾加权股价指数<.TWII 10,774.61 10,720.48
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隔夜银行间拆款加权平均 0.075% 0.072%
利率
--隔夜拆款利率区间 0.070-0.080% 0.070-0.080%
--一周拆款利率区间 0.070-0.320% 0.070-0.330%
--两周拆款利率区间 0.150-0.340% 0.150-0.340%
**短票利率持续下修**
短票方面，票券商交易员表示，周初发票量偏少，不足以去化银行买票需求，周四、五票量才会增温，预
期在短票供不应求的情况下，利率仍有续降空间。
他们并称，月初资金情势较显充裕，银行间买票意愿升高，但因短票供给量能有限，令短票利率稳中偏跌
，月内短票利率已降至0.30-0.31%，连今日交割台电155天期短票利率也微走低至0.468-0.47%，预期短票利率
有可能跟进拆款降到二字头(指跌破0.3%整数关卡)。
“我们也算是疫情间接受害者，因为消费需求降低，企业发票量变少，想卖(票)也没东西卖。”一位大型
票券交易员说。
今日大型票券商与金融机构成交的30天自保买卖断短票利率主要成交在0.32-0.33%，上日在0.33-0.34%。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率在0.328%，区间在0.31-0.35%，成交59.87亿台币
；前日自保30天短票成交加权平均利率0.337%，区间在0.32-0.35%，成交122.95亿台币。
上日60天短票成交加权平均利率0.335%，区间在0.33-0.36%，成交14.69亿台币；前日自保60天短票成交
加权平均利率在0.335%，区间在0.33-0.40%，成交16.45亿台币。
台湾央行周二发行4,533.8亿台币定存单，较今日到期定存单金额3,896.7亿台币，发行余额增637.1亿台
币。
本周到期央行定存单金额共1兆9,033.05亿台币，本周余日分别为周三2,331亿、周四3,217.60亿及周五1,
834亿。
拆款中心资料显示，周二银行超额准备为127亿台币，累积超额准备936亿台币，累计前期1%的超额
准备2,658亿台币。
**债券RP利率稳中趋跌**
债券附买回(RP)市场方面，证券商交易员表示，今日资金缺口偏小，成交以到期续作为主，而月初资金宽
松，券源却偏少，带动公债RP利率区间低位微跌至0.27%，至于公司债RP利率则持稳区间，而交投续靠向区间
低位。
“月初资金蛮偏多的，还有机会往下测。”一位证券商交易员说。
一位大型票券交易员也称，今天还是感觉资金宽松，尽可能小碎步往下压低RP利率，但有些客户还不能接
受，若资金情势持续宽裕，RP利率仍有下调机会。
今日证券商与金融机构承作公债RP利率大致持稳，主要成交在0.27-0.29%，上日在0.28-0.29%；公司债RP
利率则在0.37-0.39%，同上日。
今天大型票券商与金融机构承作公债RP利率区间偏跌，主要成交在0.23-0.26%，上日在0.25-0.26%；公司
债RP利率则与上日变化不大，主要成交在0.25-0.32%，上日亦同。（完）
(审校 杨淑祯)
