May 11, 2020 / 9:29 AM / 3 months ago

更新版 1-中国汇市:美指偏强人民币缩量收跌,短期料维持区间波动等待消息指引

    * 人民币收盘小跌,中间价则小升
    * 中美高层通话后贸易战重燃担忧暂时缓解
    * 美债收益率上涨带动美元需求,尾盘美指加速上行
    * 中美利差走扩,一年掉期点创近两个月新高
    * 短期人民币大概率维持区间波动

 (新增评论及收盘报价)
    路透上海/北京5月11日 - 人民币兑美元即期周一收盘缩量小跌,中间价则小升。交易员称,中美高层通话后贸易战重燃担忧暂时缓解,欧美逐渐重启经济也令市场风险偏好有所提升,不过美债收益率上涨带动了美元需求,尾盘美指加速上行,令人民币承压;短期人民币大概率维持区间波动,等待更多信息指引。
    
    他们并指出,如果美国决意再度挑起贸易战,人民币可能会面临较大下行压力,接下来需重点关注美国会否有实质性举措。另外近期境内美元流动性持续宽松,而人民币资产收益率反而小升,中美利差有扩大迹象,这增强了长端掉期反弹动力,一年掉期升破680点,创3月17日以来新高。
    
    “估计短期美指继续高位震荡,人民币震荡偏贬值,”一中资行交易员称。
    
    她并指出,最近境内美元流动性进一步宽松,而人民币没有跟随着松下来,令长端掉期走高,“短期可能还会再冲一冲。”
    
    另一外资行交易员表示,人民币即期估计还是区间波动,不过市场风险偏好在回暖,亚币也都在涨。
    
    
    针对长端掉期近期偏强表现,一外资行交易员称,境内美元利率继续下降,而国内疫情稳定且经济数据不错,境内人民币债调整明显,中美利差在扩大,有利于长端上行。
    
    瑞穗银行亚洲首席策略师张建泰最新点评称,尽管中国央行有宽松预期,但只要继续维持常规货币政策空间,人民币似乎就不会受到逐步降息的影响,利差优势将提供支撑。
    
    “而中美紧张局势及第一阶段协议可能破裂的风险正成为人民币汇率的主要风险因素,”他在点评中指出。
    
    美国和中国高级贸易代表淡化了在新冠病毒大流行造成的经济损失问题上的严重分歧,并表示他们将在通话后推进“第一阶段”贸易协议的落实。但美国总统特朗普上周五接受福克斯新闻频道采访时表示,他对是否结束该贸易协议感到“非常纠结”。
    
    加拿大丰业银行认为,接下来一段时间中美关系及肺炎疫情仍将是影响全球货币市场的主要因素,不过前两大经济体可能采取更多刺激措施的期望料会提振市场情绪并支撑亚币;人民币可能继续在7.05和7.15之间波动,但仍有朝着7元靠近的潜力。          

    华侨银行最新观点称,中美局势暂时没有进一步紧张,人民币大概率维持在7.1元附近窄幅波动,两会前夕人民币也会相对稳定,接下来需要重点关注中美第一阶段协议的相关进展。    
    
    中国央行在一季度货币政策执行报告中强调,稳步深化汇率市场化改革,完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,保持人民币汇率弹性,发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器作用。加强宏观审慎管理,稳定市场预期,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。     
       
    
    全球汇市方面,美元周一在伦敦盘初交易中小幅走升,日圆下滑,因尽管新冠疫情继续扩散,但更多国家开始重启经济,这鼓舞了风险人气。

    “3月金融市场极度紧张过后,全球投资人冒险意愿持续改善,这有部分反映投资人预期全球经济已经过了新冠危机最糟糕的时刻,”三菱日联金融集团(MUFG)汇率分析师Lee Hardman在一份致客户报告中写道。
    
    以下为今日在岸市场人民币兑美元收盘价、中间价,以及离岸市场人民币的主要报价:
 在岸市场人民币兑美元            今日          上日           升贬
   即期官方收盘价               7.0864        7.0792            -0.10%
           中间价               7.0769        7.0788             0.03%
 即期成交额                  259.7亿美元   286.37亿美元         
         日内波动幅度(pips)      206        日低7.0917     日高7.0711
           今年以来升贬幅度                                     -1.70%
                   2005年汇改以来升贬幅度                       16.79%
      一年期美元/人民币掉期         686.5            600        
                                                          
                                                                
 离岸人民币市场                  今日          上日                   
             CNH即期            7.0989         7.093            -0.08%
         一年期美元/CNH掉期     873.3           900                   
                                                          
    一年期NDF                   7.1874        7.1802            -0.10%
 
    中国外汇交易中心更新的16点人民币兑美元参考汇率为7.083元;人民币兑欧元、日圆和英镑的参考汇率分别为7.6735元、6.6083元和8.7704元。

    中国央行2015年8月11日完善人民币兑美元汇率中间价报价,并一次性贬值近2%,同年12月引入参考“收盘价+一篮子货币汇率”的中间价形成机制。中国外汇交易中心2016年1月起每日公布12次人民币兑美元参考价,同年8月底新增每日公布两次人民币兑欧元、日圆和英镑参考价。(完) 
    
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 (发稿 张金栋/韩笑;审校 吴云凌/张喜良)
  
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