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亚洲

《台湾利率预测》9月短票利率料在0.27-0.31%,留意季底及营所税暂缴变数

    * 9月自保短票利率料在0.27-0.31%
    * 留意季底因素及营所税暂缴变数

    路透台北8月31日 - 台湾金融机构交易人士称,9月提存期资金情势变数较多,除季底
紧缩效应外,还有营所税暂缴以及央行第三季理监事会议利率决策,不过目前整体市场资金
情势偏松,9月短票利率有望表现平稳;9月提存期的短票利率中值预估落在0.27-0.31%。
        
    货币市场人士预估,9月提存期30天期自保短票利率中值在0.27-0.31%。路透访谈七家
金融机构,包括三家票券商和四家本地银行,预估大区间落在0.26-0.32%。

    9月提存期的宽松因素包括:央行定存单到期达4兆(万亿)3,597.6亿台币;国库券到期3
00亿台币,以及公债还本付息共899.4875亿台币。
        
    而紧缩因素方面主要有:央行例行性发行一、两年期定存单;财政部发行五年期增额公
债250亿台币及新发行20年公债300亿台币;此外因逢利率低档,各上市公司勤发公司债筹资
,较大金额有卡达国家银行金融发行7.4亿美元债、国泰金控发行211亿台币公司债、鸿海发
行82.5亿台币公司债、富邦金控发行200亿台币公司债及中信金控发行235亿台币公司债。
     
    以下是货币市场人士观点整理:
    --一票券商交易员表示,9月逢季底紧缩变数,市场多审慎因应,已逐步避开资金落点
季底,且现在疫情变数尚未厘清,央行仍有意维持宽松态势,也将缓和季底资金情势的担忧
,料季底变数不致掀起太大波澜。
    --一大型银行交易员认为,连美联储都喊话宽松政策不变,预期9月台湾央行仍将按兵
不动,资金情势仍回归季底变数影响,月中过后料季底效应才会逐渐浮现,并留意营所税暂
缴税款将于10月初缴库的后续影响。
    --另位大型银行交易员表示,目前市场担忧第二波疫情再起,央行仍会维持市场宽松格
局,“只要市场一收紧,央行就会少发存单,”预期季底效应不致于太过明显,但仍须紧盯
季底资金情势变化,“一有风吹草动,利率要弹高也很快。” 
    --一中小型银行交易人士指出,9月提存期最大变数仍为季底紧缩因素,目前暂难预估
季底效应的影响,尚待月中过后,季底效应才会浮现,利率或见升压靠向高位。

   以下为各金融机构对9月的30天期自保短票利率预测:        
    
    金融机构         最低利率(%)     最高利率(%)
    -------------------------------------------
    票券商一         0.27            0.31    
    票券商二         0.27            0.30
    票券商三         0.28            0.32    
    大型银行         0.29            0.32                     
    大型银行         0.27            0.30                
    中小型银行       0.28            0.32   
    中小型银行       0.26            0.28   
    -------------------------------------------
    中 值            0.27            0.31(完) 

 (记者 詹静宜; 审校 杨淑祯)
  
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