July 7, 2020 / 9:29 AM / a month ago

更新版 1-《中国债市综述》期现货随股市起伏短期仍需看其脸色,特别国债定位稍高

    * 期现货基本随股市起伏
    * 现券收益率先升后跌
    * 国债期货收盘跌幅收敛
    * 债市短期仍要看股市表现而定
    * 特别国债结果稍高于预测均值

 (新增货币市场收盘报价)
    路透上海7月7日 - 中国债市期现货周二先抑后扬,基本随股市涨跌而动。银行间市场主要现券收益率最新至上日收盘附近,10年国债期货主力合约跌幅亦明显收窄。偏弱的市况下,财政部上午招标续发的10年期特别国债,结果稍高于预测均值。
    
    交易员称,债市快速收益率上行虽增加安全垫厚度,但近日股市表现过于抢眼,消息淡静情况下,主动买债力量不算强劲,还需要继续看股市脸色。    
    
    上海一券商交易员表示,午后股市冲高势头减弱,期现货劣势略有改善,“股市调整,债券喘息。”
    
     中国股市沪深300指数周二连续第六个交易日上涨,收盘创逾五年高位。散户纷纷跑步进场,参与这场政策牛市,不过指标股指午盘回吐涨幅,部分交易员了结获利。
         
    剩余期限近10年的国开债200205券收益率最新成交3.335%,上日尾盘收在3.325%;相近期限国债200006券最新成交3.015%,上日尾盘为3.01%。
        
    财政部上午招标续发行的10年期抗疫特别国债加权中标收益率为2.9336%,边际中标收益率3.0210%,此前市场预测均值分别为2.90%和2.99%。
    
 
    以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况:    
  北京时间16:15       两年期         五年期         10年期
                   TS2009         TF2009         T2009       
 现价(元)              100.810        100.615         98.970
 较上结算价涨跌           -0.03%         -0.09%         -0.10%
 盘中最高(元)          100.850        100.670         99.060
 盘中最低(元)          100.600        100.120         98.485
 
    
    **资金显紧隔夜及七天跳涨逾30bp**  
    
    中国央行周二在公开市场继续净回笼逾千亿元,银行间市场资金面显收紧迹象,隔夜及七天回购加权利率跳涨,幅度均超30个基点(bp)。交易员表示,央行持续净回笼,加之股市大涨吸金,大行资金供给较此前有所收敛,且特别国债发行之际,仍关注央行后续态度。  
    
    华中一交易员称,资金面“开始紧了,大行供给也少了,主要是央妈一直淡定净回笼这么多天了啊,然后股市起来了也在吸金。”
        
 
    央行稍早公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,今日不开展逆回购操作。这是逆回购操作连续第七日暂停,因今日有1,100亿元人民币逆回购到期,据此计算,公开市场单日等量净回笼。
    
    “大家都在赎回炒股吧,买股票基金,然后央妈还不放水,”华北一券商交易员表示,看央妈现在的态度是不到万不得已不会出手相助的,当下特别国债发行之际,且7月缴税规模也偏大,资金面预计仍会面临一些压力。 
    
    国家税务总局办税日历显示,本月增值税、企业所得税、个人所得税等主要税种申报截止时间为7月15日;据计算,7月特别国债发行量在7,100亿元左右。加上普通国债,本周二至周五连续四天均有国债招标。
    
    今日银行间市场存款类机构以利率债为抵押品的质押式回购总成交22,349.87亿元。上日质押式回购总成交量较前一日增加6,536.6614亿元至44,838.0375亿元。  
    
    以下为主要货币市场利率报价:        
                                                                  
                                                                  
 其中:隔夜                         1.7130  1.3505     +36.25  21,370.37
     七天                          2.0603  1.7354     +32.49     741.01
     14天                          1.8551  1.5750     +28.01     155.95
                                                                       
 其中:隔夜                         0.2200  1.9800    -176.00   8,053.16
     七天                          1.9000  2.0100     -11.00   1,036.43
     14天                          2.0300  2.0450      -1.50     172.74
                                                                  
 其中:隔夜                         1.7300  1.3600     +37.00     --
     七天                          2.1000  1.8000     +30.00     --
     14天                          1.9000  1.7000     +20.00     --
                                                                  
 其中:隔夜                         1.7060  1.3460     +36.00     --
     七天                          2.0920  1.7940     +29.80     --
     三个月                        2.1030  2.1040      -0.10     --
    备注:上述质押式回购成交量统计口径为存款类机构以利率债为抵押的成交金额。(完) 

    
 (发稿 李宏薇;审校 杨淑祯)
  
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