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《汇市短评》外汇期权价格暗示波动性风险上升

0909GMT - 外汇期权因波动性而兴盛,通过隐含波动性来衡量和定价。外汇期权上涨,暗示未来的不确定性和外汇风险。

美国大选前,许多交易商已经转为在场边观望,以避免相关的波动性。但由于交易商参与减少,使得实际上出现波动的可能性增大,期权市场的做市商绝不会冒险。

现在指标一个月期隐含波动率已经回升至最近及中期的高点,欧元/美元隐含波动率升至8.1,为8月以来最高。美元/日圆一个月期隐含波动率为8.0,接近5月以来最高。

英镑/美元一个月期隐含波动率从上周的11.0上升至11.6,接近3月以来7.5-12.5区间的高点,受到退欧谈判以及期权到期前可能出现结果的支撑。

澳元/美元一个月期隐含波动率报11.7,为6月底以来最高。其他所有主要货币对的隐含波动率也都上升。

从周三开始,一周期隐含波动率将覆盖到美国大选结果,应当再上涨3.0以反映出大选的风险溢价。

(完) (编译 李春喜 审校 艾茂林)

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