(重温)
* 短率大致持稳，惟资金需求升高
* 大型商银资金稍少，开出跨月拆款予票券商0.23%利率
* 外商资金不多，关注央行28天定存单冲销
* 短票利率大致持稳
* 债券RP利率也持平
记者 高洁如
路透台北12月14日 - 台湾金融业短期拆款利率周一大致平稳，大型商银资金偏少，不排除接下来资金走
向于年底应有的紧俏态势。调度人士称，外商银资金不多，且市场资金需求升高，不过要找钱不算太难，接下
来到年底的资金情势值得留意。
资调人员指出，近期央行增加发行28天期定存单，且大型商银为调整积数暂停供给新钱，市场资金似有趋
少的情况，不排除到年底前资金情势将稍紧。
“外商银不多，市场的钱不稳，没有之前那么多，”一位中型商银交易员说。
另家大型商银交易员也表示，今日起若没有到期拆款，将不承做大量的新做拆款，最多只能小额供应，估
计未来到年底之前可能都会维持这样的做法。
“我要调一下积数，”他说。大型商银今日首日开出予票券商跨月拆款利率在0.23%，予银行同业同在0.2
1%。
另家中型民营商银交易员则称，近期仍坚持不做跨月交易，仅以月内拆款及月内买票为主。
“月内和跨月只差一(基）点，差一点有必要现在做吗? 宁愿晚一点、资金更确定再做，”她说。
她亦表示，尤其是央行近期增加冲销28天期定存单，且观察目前的积数虽是正数，但累积数字仍然偏小，
不排除接下来仍有要回补积数的银行增多。
台湾央行已连续两周增加冲销市场资金，连两周共净增2,707.15亿台币。
本地时间17:30 今日报价 上日收盘
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台湾加权股价指数<.TWII 14,211.05 14,261.69
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隔夜银行间拆款加权平均 0.079% 0.082%
利率 --隔夜拆款利率区间 0.078-0.160% 0.080-0.160%
--一周拆款利率区间 0.078-0.210% 0.080-0.210%
--两周拆款利率区间 0.180-0.241% 0.160-0.241%
**短票利率大致维稳**
短票方面，票券商交易员表示，今日资金分配不均，部分投信被解约赎回，资金情势感觉稍变。不过银行
资金仍属充裕，不管在买票或拆款市场都有供给资金。
“银行买气可以维持，而且需求还蛮大的，我们短票没有什么库存，看要做拆款还是短票卖断，就看月底
的资金分配，”一位大型票券商交易员说。
另家票券商交易员表示，市场气氛较先前略微谨慎一些，不过短票的买气依旧，力道也大致能够维持，目
前银行的积数是正数，但累积不多，各家银行大多是边走边看。
“不过如果愈来愈多家做月拆款，年底资金就没有问题，”他说。
今日大型票券商30天自保短票利率主要成交在0.20-0.21%，仍以低位为主，上日在0.20%；而月内利率则
在0.19-0.20%，上日主要在0.19%。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率0.202%，区间在0.20-0.21%，成交119.82亿台币；
前日自保同天期短票成交加权平均利率0.202%，区间在0.195-0.24%，成交137.81亿台币。
上日自保60天短票成交加权平均利率0.213%，区间在0.20-0.24%，成交95.63亿台币；前日同天期短票成
交加权平均利率0.206%，区间在0.195-0.27%，成交63.68亿台币。
台湾央行周一发行6,079亿台币定存单，较今日到期定存单金额5,903亿台币，发行余额增176亿台币。
本周到期央行定存单金额共1兆9,313.80亿台币，余日分别为：周二4,307.45亿、周三2,736.35亿、周四3
,624亿及周五2,743亿。
拆款中心资料显示，周一银行超额准备479亿台币，累积超额准备974亿台币，累计前期1%的超额准
备3,364亿台币。
**债券RP利率平稳**
债券附买回(RP)市场方面，证券商交易员表示，今日资金仍多，宽松的市况尚未有大变化，不过时序已渐
渐逼近年底，交易商对年底前的资金情况并未掉以轻心。
一位大证券商交易员指出，今天一早就多钱，不过大家应该都可以找到钱的去处。目前市况尚且维持先前
的宽裕，暂看不出来年底的紧缩效果。
“这个月底资金可能比较乱，市场还是钱多，不过可能有二、三天资金会很乱，大概就是分配不均的情况
很明显，”她说。
另一位大型证券商交易员则表示，询问过投信客户过后，部分投信表示若是本周的资金情势可以安然度过
，接着到年底之前应该就可以维持平稳，年底时可能不会有太大的意外提前赎回。
“只要本周没有被走钱，月底应该不会有问题，”她表示。
本周发行不少，包括：周二台电发行五年期公司债64亿台币、七年期公司债112亿台币；周三台电发行10
年期公司债63亿台币，财政部发行109/9R期10年增额公债300亿台币，以及高雄市政府发行205亿台币市政债；
周四央行发行两年期定存单，金额400亿台币。
今日证券商与金融机构承作公债RP月内利率主要在0.14-0.16%，大致持稳上日；公司债主要成交在0.20-0
.24%，也持平上日。
大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要在0.14-0.19%，约同上日；而公司债RP利率则在0.15-0.20%，
亦略同上日。（完）
(审校 张喜良)
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