* 资金收敛，期现货共同承压显弱
* 国债期货亦同步小幅收跌
* 资金略有收敛隔夜利率明显反弹
* 但流动性整体无碍跨年亦无忧
路透上海12月17日 - 中国银行间市场周四资金收敛现券止涨企稳，国债期货小幅收跌。交易员表示，今日资金利率明显反弹，限制期现货向暖势头，同时亦有部分机构年底获利了结，不过收益率整体波动有限，短期关注年末中央经济工作会议提供更多指引。
“资金紧了，(收益率)就下不动了，短券之前一直还很挺，今天势头也有点弱了。”华中一基金交易员称，年底了预计不会有大的趋势性行情，暂时看看中央经济工作会议有没有什么内容。
10年期国债活跃券200006最新成交在3.275%，上日尾盘为3.275%，10年期国开债200215最新成交在3.6725%，上日尾盘为3.675%。三年期国债200014最新成交在2.94%，上日尾盘为2.935%。
“ 中长端整体还是偏悲观，”华中一银行交易员称，明年债市主要看国际市场，肺炎疫情只要控制住，对中国的需求还是很旺的，所以国内经济基本面对债市仍有压力。
新债方面，进出口银行上午招标增发的五年期和实际剩余期限0.96年的固息债，中标收益率分别为3.3293%和2.6226%，低于可参考的中债到期收益率曲线最新值约4个和19个bp（基点），两期债投标倍数4.70倍和4.95倍。
以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况：
北京时间16:02 两年期 五年期 10年期
TS2103 TF2103 T2103<
现价（元） 100.2 99.415 97.22
较上结算价涨跌 -0.10% -0.14% -0.10%
盘中最高（元） 100.29 99.580 97.425
盘中最低（元） 100.2 99.385 97.185
**资金略收敛隔夜利率明显反弹**
中国银行间市场周四资金面虽仍偏松，但较昨日略有收敛，隔夜质押式回购加权利率大涨40个基点（bp）至1.4%附近。交易员称，央行天量续做中期借贷便利（MLF）的边际效应递减，叠加目前适逢税期，市场融出积极性略有降低；不过整体看，流动性问题依然不大，平稳度过税期及跨年无忧。
华东一银行交易员说，“还是挺松的吧，不过比昨天那种倒是收敛了一些，隔夜反弹到1.4%左右了，但这个价格还是很低的。”
央行公开市场今日进行了100亿元人民币七天期逆回购操作，完全对冲当日到期。这也是央行连续第三日开展100亿元的逆回购“滴灌”操作。
“（100亿逆回购）就是个意思意思，影响可以忽略...MLF（带来的提振）边际上可能也有些递减吧，而且正好现在是税期，”上海一基金交易员说。
北京一银行交易员亦称，税期之际市场融出的积极性可能没昨天那么高，加上昨天财政部突然说要发一期国债，“大家心里有点打鼓，但整体资金面肯定是没问题的，税期和（跨）元旦都没问题。”
财政部周三公告，将于下周三(23日)招标续发行两年期国债，为2020年记账式附息（18期）国债续发品种，规模500亿元。值得注意的是，该期债并不在此前财政部公布的四季度国债发行计划中。
央行周二超预期开展9,500亿元中期借贷便利（MLF）操作，不仅远超本月到期量，亦创单次纪录新高。分析人士认为，央行此举有助于维稳跨年及春节期间资金面，但更重要的应有利于同业存单利率继续回落，从而缓解银行结构性负债压力。（完）
(发稿 吴芳；审校 张喜良)
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